财务分析报告，财务分析报告

财务分析报告篇1

　　公司2019年度营业总收入3678.94亿元，同比增长率23.59%；经营活动产生的现金流金额456.87亿元，同比增长率35.9%；净利润388.72亿元，同比增长率15.10%；净资产收益率22.47%；资产负债率84.36%，净负债率（有息负债减去货币资金，除以净资产）33.9%。

　　公司2019年度分红派息预案：以实施分红派息时股权登记日的总股本为基数，2019年度拟合计派发现金股息人民币118亿元（含税），派息率30.38%，不送红股，不以公积金转增股本。如以2019年末公司总股份数11，302，143，001股计算，每10股派送人民币10.45元（含税）现金股息，与去年一致。比我预计的1.15元/股低10%，主要原因：①股息支付率从34.15%降为30.38%，②年度利润不及预期，预期400亿元，实际报表利润388.72亿元，低于预期约3%。公司的考虑：面对疫情的不确定性环境，综合平衡决定分红总额保持不变。股息率仍超过3.5%，还好，还好。

　　财报低于市场预期，肯定会因短期市场情绪因素的影响而下跌一波。市场情绪我们无法预测，我们只要能确定公司后续年份利润是增长的，资产没有恶化，房地产调控政策不会进一步收紧，我们就可以放心持有。我们相信久经检验的真理：短期的调整提高长期收益，短期的增长降低长期收益。拍个脑袋，回调低于26元我就从其他开支里挤挤来加仓。

　　只需要看整体状况和结论，不想更多了解企业的可以返回了。

　　公司理念

　　改革开放的历史机遇造就了万科，国家的繁荣和进步成就了万科。放眼未来，只有敏锐洞察环境变化的趋势，不断拥抱变化、不断升级经营管理，万科才能在基业长青的道路上越走越远。（我们每个成功的企业，每个成功的人，都应该感恩这个时代，感恩国家。）

　　万科在行业中首先提出了房地产“白银时代”的概念。今天，白银时代已进入深水区，它的特征逐渐清晰起来。从增量到存量、从平衡到极化、从简单到复杂、从单一到全面，这四个方面的变化是从黄金时代到白银时代的主要特征。 城镇化过程逐渐进入第二阶段，城市发展逐渐趋于成熟。无论从客户需求端，还是土地供应端来看，增量都在趋于收敛，对存量价值的挖掘变得日益重要。（在房地产行业，万科无疑是引领行业的，有提前感知市场环境变化的能力。）

　　面对经济结构性转型、城市化进程深化、人口结构变迁等中长期趋势，在战略上，万科追求与城乡和客户同步发展，从房地产开发商向“城乡建设与生活服务商”转型；在机制上，以混合所有制为体制基础，推进职业经理人制度向事业合伙人机制的再升级，打造同心同路、合伙奋斗的事业合伙人队伍。（打造管理者与股东利益一致的管理层。）

　　经营情况讨论与分析

　　报告期内，宏观经济形势错综复杂，房地产调控持续推进，行业竞争日趋激烈，外部经营环境呈现出高度的不确定性。在“城乡建设与生活服务商”的战略定位下，坚持“收敛聚焦，巩固提升基本盘”的工作主题。2019年，重点城市销售面积总体保持增长，三四线城市销售面积有所下滑。按建筑面积计算，2019年新增项目71.5%位于一二线城市；按权益投资金额计算，79.9%位于一二线城市。 （万科聚焦于重点城市，三四线城市布局少，影响相对要小。我在《为什么我会买万科a》的文章中也说了，这是地产不可回避的趋势）

　　2019年全国商品房销售面积17.16亿平米，同比下降0.1%；销售金额15.97万亿元，同比增长6.5%，增速比2018年低1.5个百分点。截至2019年底，新房可售库存去化周期约9.7个月。全国房地产开发投资13.2万亿元，同比增长9.9%，房屋新开工面积22.7亿平方米，同比增长8.5%。（量基本不变的情况下，销售额增长6.5%，处于一个正常偏下的水平，基本可以认为这个增速靠经济增长推动）

　　本集团营业收入中，来自房地产及相关业务的营业收入为3，526.5亿元，占比95.9%，来自物业服务的营业收入为127.0亿元，占比3.5%。（公司业务多元化难度大，物业和物流是公司多元化努力的方向）2019年本集团在全国商品房市场的份额约 4%。（市场占比仅4%，有大幅提升空间，提升空间主要来自大量小房企的倒闭和兼并让出的市场份额）

　　截至报告期末，在建项目总建筑面积约10，256.1万平方米，权益建筑面积约6，170.0万平方米；规划中项目总建筑面积约5，394.3万平方米，权益建筑面积约3，360.2万平方米。此外，本集团还参与了一批旧城改造项目，按当前规划条件，权益建筑面积合计约492.9万平方米。 （权益建筑面积合计10023.1万平方米，可销售周期约2.4年，处于合理偏紧的库存水平。）

　　租赁住宅业务以青年长租公寓为主要产品线，2019年租赁住宅业务新增开业5.6万间，累计开业11万间，已开业房间中81%位于核心城市，成熟期项目（开业半年及以上）的平均出租率约90%。另外涉及商业开发与运营、物流仓储服务、冰雪业务等。 （这部分业务量不大，但是是业务拓展的探索。）

财务分析报告篇2

　　19xx年度，我局所属企业在改革开放力度加大，全市经济持续稳步发展的形势下，坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，扩大经营规模，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争。销售收入实现xxx万元，比去年增加30％以上，并在取得较好经济效益的同时，取得了较好的社会效益。

　　本年度商品销售收入为xxx万元，比上年增加xxx万元。其中，商品流通企业销售实现xxx万元，比上年增加5.5％，商办工业产品销售xxx万元，比上年减少10％，其它企业营业收入实现xxx万元，比上年增加43％。全年毛利率达到14.82％，比上年提高0.52％。费用水平本年实际为7.7％，比上年升高0.63％。全年实现利润xxx万元，比上年增长4.68％。其中，商业企业利润xxx万元，比上年增长12.5％，商办工业利润xxx万元，比上年下降28.87％。销售利润率本年为4.83％，比上年下降0.05％。其中，商业企业为4.81％，上升0.3％。全部流动资金周转天数为128天，比上年的110天慢了18天。其中，商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天。

　　1、销售收入情况

　　通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加296.4万元；古都五交公司比上年增加396.2万元。

　　2、费用水平情况

　　全局商业的流通费用总额比上年增加144.8万元，费用水平上升0.82％其其中：①运杂费增加13.1万元；②保管费增加4.5万元；③工资总额3.1万元；④福利费增加

　　6.7万元；⑤房屋租赁费增加50.2万元；③低值易耗品摊销增加5.2万元。

　　从变化因素看，主要是由于政策因素影响：①调整了“三资”、“一金”比例，使费用绝对值增加了12.8万元；②调整了房屋租赁价格，使费用增加了50.2万元；③企业普调工资，使费用相对增加80.9万元。扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为905.6万元，比上年相对减少10.2万元。费用水平为6.7％，比上年下降0.4％。

　　3、资金运用情况

　　年末，全部资金占用额为xxx万元，比上年增加28.7％。其中：商业资金占用额xxx

　　万元，占全部流动资金的55％，比上年下降6.87％。结算资金占用额为xxx万元，占31.8％，比上年上升了8.65％。其中：应收货款和其他应收款比上年增加548.1万元。从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继续加强“三角债”的清理工作。

　　4、利润情况

　　企业利润比上年增加xxx万元，主要因素是：

　　（1）增加因素：①由于销售收入比上年增加804.3万元，利润增加了41.8万元；②由于毛利率比上年增加0.52％，使利润增加80万元；③由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加42.7万元；④由于支出额比上年少支出6.1万元，使利润增加

　　6.1万元。

　　（2）减少因素：①由于费用水平比上年提高0.82％，使利润减少105.6万元；②由于税率比上年上浮0.04％，使利润少实现5万元；③由于财产损失比上年多16.8万元，使利润减少16.8万元。以上两种因素相抵，本年度利润额多实现xxx万元。

　　1、资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产生。

　　2、经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达xxx万元，比同期大幅度上升。建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。

　　3、各企业程度不同地存在潜亏行为。全局待摊费用高达xxx万元，待处理流动资金损失为xxx万元。建议各企业领导要真实反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反映企业经营成果。

财务分析报告篇3

　　(一)总体财务绩效水平

　　根据xxxx公开发布的数据，运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析，我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高。

　　(二)公司分项绩效水平

　　项目

　　公司评价

　　(一)资产负债表

　　1.企业自身资产状况及资产变化说明：

　　公司本期的资产比去年同期增长xx%。资产的变化中固定资产增长最多，为xx万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。应该随时注意企业的生产规模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。

　　流动资产中，存货资产的比重最大，占xx%，信用资产的比重次之，占xx%。

　　流动资产的增长幅度为xx%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。

　　2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：

　　从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为xx%，长期负债和所有者权益的比率为xx%。说明企业资金结构位于正常的水平。

　　企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少xx%，长期负债减少xx%，股东权益增长xx%。

　　流动负债的下降幅度为xx%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。

　　本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%，xx%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低。盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分配利润比去年增长了xx%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低。

　　(二)利润及利润分配表

　　主要财务数据和指标如下：

　　当期数据

　　上期数据

　　主营业务收入

　　主营业务成本

　　营业费用

　　主营业务利润

　　其他业务利润

　　管理费用

　　财务费用

　　营业利润

　　营业外收支净

　　利润总额

　　所得税

　　净利润

　　毛利率(%)

　　净利率(%)

　　成本费用利润率(%)

　　净收益营运指数

　　1.利润分析

　　(1)利润构成情况

　　本期公司实现利润总额xx万元。其中，经营性利润xx万元，占利润总额xx%；营业外收支业务净额xx万元，占利润总额xx%。

　　(2)利润增长情况

　　本期公司实现利润总额xx万元，较上年同期增长xx%。其中，营业利润比上年同期增长xx%，增加利润总额xx万元；营业外收支净额比去年同期降低xx%，减少营业外收支净额xx万元。

　　2.收入分析

　　本期公司实现主营业务收入xx万元。与去年同期相比增长xx%，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大。

　　3.成本费用分析

　　(1)成本费用构成情况

　　本期公司发生成本费用共计xx万元。其中，主营业务成本xx万元，占成本费用总额xx；营业费用xx万元，占成本费用总额xx%；管理费用xx万元，占成本费用总额xx%；财务费用xx万元，占成本费用总额xx%。

　　(2)成本费用增长情况

　　本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元，增长xx%；主营业务成本比去年同期增加xx万元，增长xx%；营业费用比去年同期减少xx万元，降低xx%；管理费用比去年同期增加xx万元，增长xx%；财务费用比去年同期减少xxx万元，降低xx%。

　　4.利润增长因素分析

　　本期利润总额比上年同期增加xx万元。其中，主营业务收入比上年同期增加利润xx万元，主营业务成本比上年同期减少利润xx万元，营业费用比上年同期增加利润xx万元，管理费用比上年同期减少利润xx万元，财务费用比上年同期增加利润xx万元，投资收益比上年同期减少利润xx万元，营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元。

　　本期公司利润总额增长率为xx%，公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩，提请分析者予以高度重视，因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实的基础。

　　5.经营成果总体评价

　　(1)产品综合获利能力评价

　　本期公司产品综合毛利率为xx%，综合净利率为xx%，成本费用利润率为xx%。分别比上年同期提高了xx%，xx%，xx%，平均提高xx%，说明公司获利能力处于较快发展阶段，本期公司在产品结构调整和新产品开发方面，以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步，公司获利能力在本期获得较大提高，

　　(2)收益质量评价

　　净收益营运指数是反映企业收益质量，衡量风险的指标。本期公司净收益营运指数为1.05，比上年同期提高了xx%，说明公司收益质量变化不大，只有经营性收益才是可靠的，可持续的，因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重。

　　(3)利润协调性评价

　　公司与上年同期相比主营业务利润增长率为xsx%，其中，主营收入增长率为xx%，说明公司综合成本费用率有所下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。主营业务成本增长率为xx%，说明公司综合成本率有所下降，毛利贡献率有所提高，成本与收入协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平。营业费用增长率为xx%。说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。管理费用增长率为xx%。说明公司管理费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平。财务费用增长率为xx%。说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。

　　(三)现金流量表

　　增长情况(%)

　　经营活动产生的现金流入量

　　投资活动产生的现金流入量

　　筹资活动产生的现金流入量

　　总现金流入量

　　经营活动产生的现金流出量

　　投资活动产生的现金流出量

　　筹资活动产生的现金流出量

　　总现金流出量

　　现金流量净额

　　1.现金流量结构分析

　　(1)现金流入结构分析

　　本期公司实现现金总流入xx万元，其中，经营活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，投资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，筹资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%。

　　(2)现金流出结构分析

　　本期公司实现现金总流出xx万元，其中，经营活动产生的现金流出xx万元，占总现金流出的比例为xx%，投资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为xx%，筹资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为xx%。

　　2.现金流动性分析

　　(1)现金流入负债比

　　现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为0.59，较上年同期大幅提高，说明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展。

　　(2)全部资产现金回收率

　　全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力。本期公司全部资产现金回收率为xx%，较上年同期小幅提高，说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高，现金流动性的小幅增强，有利于公司的持续发展。

　　摘要：目前，我国大学生就业面临严峻的挑战，在这种情况下，大学生创业是增加就业的一条有效途径。但是，我国大学生创业也存在一些现实的问题，如何解决这些问题，更有效地促进大学生进行创业，政府和高校都负有相应的责任。只有加强大学生创业教育，才能真正解决创业中存在的问题。

　　关键字：大学生就业创业研究

财务分析报告篇4

　　目录

　　正文

　　1、公司的基本信息(包括历史沿革)

　　2、行业背景(历史、现状、未来否则趋势)及行业地位(结合行业分析报告的资料)

　　3、公司的主要产品或者业务状况

　　4、分析期及近三年的主要会计和业务数据分析(结合公司董事会报告的资料)

　　5、股本变动及股东状况分析

　　6、公司近三年董(包括独董)、监、高及员工(掌握核心技术或者关键技术人员)状况分析(变动原因、独董述职报告)

　　1、公司治理的目的、核心

　　2、公司三会制度及其运行状况(独立董事制度、独董述职报告、监事会报告、董事会秘书及证券事务代表制度独董)

　　3、公司近三年开展的治理活动及其效果

　　4、公司董事长、总经理两职设置状况(分离或者合一)

　　5、公司及董监高近三年被证监会、交易所行政处罚状况(事由、进展、影响及整改状况，同时结合主流媒体的相关报道及公司的澄清公告)

　　6、违规担保、关联方非经营性资金占用状况

　　7、内部控制制度的自我评价报告及鉴证报告

　　8、履行社会职责报告状况

　　9、公司独立性分析(是否严格实行“五分开”)

　　1、宏观经济运行状况的影响分析(国际、国内宏观经济运行状况，能够借助统计资料和主流媒体的相关报道)

　　2、宏观经济政策的影响(金融货币政策、财政政策、收入分配政策)

　　3、产业政策的影响分析(包括产业结构政策、产业组织政策的影响等等)

　　4、法律、法规的影响分析

　　5、科学技术进步的影响分析(生物技术、材料技术、信息技术、航空航天技术等等的影响)

　　1、公司行业市场排行

　　2、市场占有率

　　要求：客观真实、图文并茂、生动形象

　　1、竞争潜力(竞争优势)分析

　　体现：资本、技术、管理、人才、成本、资源、区位等等方面

　　方法：swot分析

　　pest分析

　　2、成长潜力分析：计算一系列分析成长潜力的指标进行比较分析，包括总资产增长率、净资产增长率、营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率等等

　　1、审计报告解读(关注“非标”意见的审计报告，结合董事会、监事会报告)

　　2、财务指标计算、分析

　　偿债潜力指标

　　盈利潜力指标

　　管理效率指标

　　现金流量指标

　　3、三张报表及附注的分析

　　注意：各种指标的含义、取值大小是相对的

　　不能简单的堆砌各种指标

　　1、重大事项分析

　　重大诉讼仲裁事项

　　重大收购、出售资产事项(决策程序、评估基准日、评估方法的选取、评估价值、有无溢价跌价、交易时光、收或者付款方式、定价政策等等)

　　2、关联交易及其分析

　　日常关联交易、重大关联交易

　　决策程序、交易目的、交易时光、收或者付款方式、定价政策、有关第三方的独立报告(评估及审计机构、独立财务顾问、独立董事、监事会)、对公司财务状况及经营成果的影响等等。

　　3、同业竞争问题分析

　　4、募集资金项目及其效益分析(包括非募投项目)

　　承诺、变更、专项报告、对分析期经营成果的影响等等。

　　5、应收账款项目分析

　　6、存货项目分析

　　7、其他

　　1、存在的问题

　　2、推荐措施

　　3、结论性意见

财务分析报告篇5

　　餐饮企业面对的是一个竞争日趋激烈的市场，企业资金的筹集和投放、资金的分布与耗费，以及由此带来的收益及其分配都与餐饮企业的生存发展密切相关。作为对企业理财活动进行观察、控制的手段，财务指标分析能够以其令人信服的数据来诊断企业的财务状况和经营成果。对餐饮企业进行财务指标分析，就是以餐饮企业的财务核算资料为主要依据，运用特定的分析方法，对企业的财务状况和经营成果进行的一种定性和定量分析。以下笔者以某公司招待所餐饮部20xx年10月的财务报表数据为例，就其主要财务指标进行比较分析。

　　招待所地处公司院内，招待所餐饮部营业面积300平米，拥有4个普通包厢、2个套间包厢、1个豪华大包厢和1个大餐厅，共计160个餐位。近几年来，由于公司周围开了多家餐馆，再加上公司招待所的菜肴品种较少、口味欠佳，价格偏高，服务不太好，结果公司招待所餐饮生意越做越差。20xx年1至10月份除5月盈利2793.12元、9月盈利7719.22元外，其它各月均为亏损。其中，20xx年10月亏损919.93元，20xx年1至10月累计亏损40455.25元，

　　财务指标是财务分析的依据和关键，不论是投资人、债权人还是企业经营者都日益重视。反映餐饮企业财务状况和经营成果的财务指标很多，笔者挑选了营业收入、营业成本、营业费用、毛利率、营业利润等主要指标加以分析。

　　(一)营业收入分析

　　营业收入即餐饮企业经营过程中向消费者提供劳务或销售商品等而取得的收入，是进行财务分析的一项基本指标。它的大小决定了餐饮企业盈利的大小，也反映出餐饮企业的经营规模和水平。

　　通过调查了解，当地高档宾馆、招待所和饭店每天营业收入平均在15000元以上；中档宾馆、招待所和饭店每天营业收入平均在6000元到15000元之间；一般小饭店和排档，每天营业收入平均在6000元以下1500元以上。餐饮部规模较大，但20xx年10月份营业收入只有51144元(见表1)，平均每天营业收入不足1700元，实在太低。通过表2可以看出，餐饮部20xx年10月营业收入比上年同期降低了31.90%。其中，烟、酒收入下降速度最快，菜肴收入的下降速度虽然最慢，但其绝对值大(占总收入的比重73.95%)，这是影响营业收入的最重要因素，经营者应充分重视菜肴的经营。

　　(二)营业成本分析

　　营业成本即餐饮企业经营过程中向消费者提供劳务或销售商品等而发生的成本。其中，菜肴成本即所耗原材料(包括主料、配料和调料)成本。根据现行会计制度规定，餐饮产品所耗用的原材料计入营业成本，将燃料、水电、工资、维修等费用列入“营业费用”，这就从制度

　　上对餐饮企业的成本与费用作了明确的界定。营业成本是企业的一项重要经济指标，企业经济效益的好坏既取决于该企业收入的多少，也取决于营业成本的高低。

　　据统计，在我国，餐饮行业营业成本占营业收入的45%左右。实际上餐饮部20xx年10月营业成本占营业收入的比例为66.38%，远远超过45%，与上年相比提高了3.31%。餐饮部20xx年10月份的营业收入为51144元，若按45%比例计算，10月份的营业成本=51144×45%=23014.80(元)，然而20xx年10月份的实际营业成本为33948.98元，超支10934.18元(+47.51%)。通过表4可以看出每一类的变化情况，其中，菜肴成本占营业收入的51.53%，与上年相比提高了3.98%，菜肴成本增长太快是营业成本提高的主要原因。

　　(三)营业费用分析

　　营业费用是指生产经营过程中的各项开支，包括水电费、燃料费、工资、福利费、工作餐费、服装费、洗涤费、广告宣传费、折旧费、租赁费、办公费和维修费及其他营业费用。餐饮企业营业费用占营业收入的比例较大，及时、有效地监督企业经营过程中的各项费用支出，是提高经济效益的重要途径。餐饮部20xx年10月营业费用分析如表4所示。

　　通过表4可以看出，营业费用占营业收入比重呈上升趋势，200

　　8年10月营业费用占营业收入的比例30.42%提高了14.99%，各项费用都不同程度地有所增加，其中，工资支出占营业收入的比例17.40%，提高了9.32%。据调查了解，餐饮企业的工资支出一般占营业收入的10%(工资率)。20xx年10月份营业收入51144元，若按10%计算，工资支出应为51144.00×10%=5114.40元，实际工资支出8900元，超支3785.60元(+74.02%)。由于工资支出太多，导致营业费用增长太快。

　　(四)毛利率分析

　　毛利等于营业收入减营业成本。毛利率是毛利与营业收入之间的比率。在餐饮业，毛利率的高低影响很大，是餐饮企业很重要的经济指标。餐饮部20xx年10月毛利及毛利率分析如表5所示。

　　据了解，当地高档宾馆、饭店和招待所经营费用大，其毛利率在55%～60%之间；中档宾馆、饭店和招待所服务设施和服务功能不及高档宾馆、招待所和饭店，经营费用相对小些，毛利率在45%～55%之间；一般饭店或大排档经营费用较小，毛利率在40%～45%之间；餐饮业平均毛利率一般为50%。通过表5可以看出，餐饮部20xx年10月因为营业收入偏低，营业成本偏高，导致各类产品毛利率偏低，平均毛利率只有33.62%，与餐饮业平均毛利率50%相比，有较大的差距。

　　(五)营业利润分析

　　利润是反映企业经营管理水平和经营业绩好坏的综合指标。营业利润=营业收入-营业成本-营业费用-营业税金=(餐位数×计算期天数×餐位周转率×人均消费水平)×(毛利率-营业税率)-营业费用。餐饮部20xx年10月利润分析如表6所示。

　　1.餐位周转率因素的影响：160×31×(20.62%-33.65%)×45×(36.93%-5%)=-9286.19(元)，说明由于餐位利用率降低，使利润减少9286.19元。

　　2.人均消费水平因素的影响：160×31×20.62%×(50-45)×(36.93%-5%)=+1632.82(元)，说明由于人均消费水平因素的提高，使利润增加1632.82元。

　　3.毛利率因素的影响：160×31×20.62%×50×(33.62%-36.93%)=-1692.65(元)，说明由于毛利率因素的降低，使利润减少1692.65元。

　　4.营业费用因素的影响：15555.51-11587.28=+3968.23(元)，说明由于营业费用因素的增加，使利润减少3968.23元。

　　综合以上各影响因素，使餐饮部利润减少13314.25元(9286.19+1692.65+3968.23-1632.82)。造成利润减少的主要因素是餐位周转率的降低，这说明餐厅吸引顾客的能力减弱了，就餐人数大量减少，营业额降低是餐饮部发生亏损的主要原因。

　　通过以上分析，可以看出公司招待所餐饮部亏损的原因：一是营业收入太低，二是成本费用太高。餐饮部要扭亏为盈，就必须加强经营管理，增加花色品种，推出特色菜肴，提供优质服务，有效促进销售，以提高营业额。此外，餐饮部要采取切实可行的措施，加强采购、库存、粗加工和烹饪等各环节的成本控制，堵塞漏洞，降低产品成本。餐饮部还要建立和健全规章制度，节约用水、用电及燃料，严格控制各种物料的消耗，加强各种设施、设备的维修保养，提高利用率，减少修理费用，增加企业利润。

　　财务指标分析也是有一定的局限性的，它建立在财务报表的基础上，而财务报表有特定的假设前提，并要执行统一的规范，报表上的数据也是在基本假设的情况下列示的。也就是说，我们只能在规定意义上使用报表，并进行指标分析，不能片面地认为对报表的指标分析可以揭示企业全部的实际情况。但只要掌握好它的局限性，综合考虑企业的实际情况，就可以更好地把握企业的财务状况和经营成果。财务报表的局限性主要有：

　　1.以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。

　　2.假设货币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整。

　　3.稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产。

　　4.按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。

　　从餐饮企业财务分析的理论和实践来看，财务分析指标体系除定量指标和定性说明餐饮企业背景以及各种分析指标资料以外，还应增加非财务分析指标(产品市场占有率、劳动生产率、产品质量指标、新产品开发能力等)，从而使餐饮企业的财务分析指标体系更趋完善，在参与企业发展决策过程中更好地发挥支撑和保障作用。