交易性金融资产，交易性金融资产

交易性金融资产篇1

　　【关键词】交易性金融资产，可供出售金融资产，分析

　　一般情况下，企业为了更好的利用资金创造价值，往往会选择把闲置的资金投放于各类金融资产，以期获得更高的收益。金融资产的分类和金融资产的计量密切相关，不同类别的金融资产，其初始计量和后续计量都存在着巨大的差别。金融资产在初始确认时划分为以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产，包括可供出售债务工具和可供出售权益工具。

　　对于在活跃市场有报价的金融资产，即可以将其划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产也可以划分为可供出售金融资产。就某一项具体的在活跃市场有报价的金融资产而言，不同的企业可能把它划分为不同类别的金融资产，企业最终把该项金融资产划分为哪一类的金融资产，主要取决于企业管理层的风险管理和投资决策等因素，金融资产的分类是管理层的管理目的的真实体现。

　　交易性金融资产和可供出售金融资产作为企业两类重要的金融资产在企业的会计处理中由许多相似之处，但也存在着诸多不同，在会计处理过程中很容易混淆。本文主要就交易性金融资产和可供出售金融资产在会计处理中的异同做简要的对比和分析。

　　一、交易性金融资产和可供出售金融资产在会计处理上的相同之处

　　（一）两类金融资产的初始计量属性相同。交易性金融资产和可供出售金融资产在初始确认时都应当按照公允价值计量。公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。公允价值是确认和计量这两类金融资产的关键。以公允价值作为这两类金融资产的计量属性，主要是为了反应该类金融资产相关市场变量变化对其价值的影响，把该类金融资产和市场紧密的结合。

　　（二）从两类金融资产的初始入账金额来看，均不包含已到期尚未领取的利息和已宣告发放的现金股利。企业在取得以上两类金融资产所支付的价款中如果包含已到付息日但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收款项，作为企业的一项资产处理。

　　（三）从资产负债表日来看，两类金融资产都应当根据公允价值的变动调整相关资产的账面价值。在资产负债表日，两类金融资产都要按照公允价值且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用来计量。企业应当根据公允价值的变动调整交易性金融资产和可供出售金融资产的账面价值。当公允价值大于金融资产的账面价值时，企业应当调增金融资产的账面价值；反之，则应减少该金融资产的账面价值。企业根据公允价值的变动调整相关资产的账面价值主要是为了把金融资产更加紧密的和市场结合起来。

　　（四）从处置这两类金融资产来看，都应将取得的价款与该项金融资产的账面价值的差额计入投资收益，同时还应当把原来由于公允价值变化形成的累计变动额转出为投资收益

　　企业在处置交易性金融资产时，应将取得的价款与该项金融资产的账面价值进行比较，并将其差额作为投资收益，同时还应当把原来在资产负债表日由于金融资产公允价值变动而形成的公允价值变动损益计入投资收益；企业在处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该项金融资产的账面价值进行比较，并将其差额计入投资收益，同时还应将原来由于公允价值变动直接计入所有者权益的变动累计额计入投资收益。

　　二、交易性金融资产和可供出售金融资产在会计处理上的不同之处

　　（一）取得两类金融资产时相关的交易费用的处理有所不同

　　交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。新增的外部费用是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用，这里所指的交易费用一定是与取得金融资产相关的、新增的费用。交易性金融资产在取得时发生的交易费用应当直接计入当期损益，不作为该类金融资产初始入账金额的一部分。但可供出售金融资产在取得时发生的相关交易费用应当作为初始入账金额。

　　（二）企业在持有这两类金融资产期间取得的利息或现金股利收入应当计入投资收益，但这两类金融资产在会计处理上仍有区别。就企业拥有的权益类金融资产来看，无论是交易性金融资产还是可供出售金融资产都应当在被投资单位宣告发放股利时计入当期的投资收益。但企业拥有的债券类金融资产在计息日的会计处理方法有所不同。交易性金融资产应按债券的票面利率计算应收利息，同时确认为企业的投资收益；但企业拥有的可供出售金融资产则应当按照实际利率法来确认企业当期的投资收益。

　　（三）在资产负债表日，两类金融资产的公允价值发生变化时具体的会计处理方式不同。当金融资产公允价值发生变化时，该变动计入所有者权益和还是当期损益，关键是要看金融资产所属的分类，不同类别的金融资产有不同的处理方式。企业拥有的交易性金融资产公允价值发生变化时，应将公允价值变动形成的利得和损失直接计入当期损益，当交易性金融资产的公允价值大于账面价值时，就形成企业的当期收益；反之，则形成企业当期的一项损失。企业拥有的可供出售金融资产的公允价值发生变动幅度较小或暂时性变化时，企业应当认为该项金融资产的公允价值是在正常范围的变动，应将其变动形成的利得或损失，除减值损失和外币性金融资产形成的汇兑差额外，将其公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。

　　（四）金融资产发生减值时处理有所不同。一般而言企业应当在资产负债表日对其拥有的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产的预计未来现金流量有影响且该影响能够可靠计量，我们就认为该金融资产发生了减值，应当计提减值准备。然而企业却不需要对其拥有的交易性金融资产计提减值准备，这主要是因为此类金融资产的价值变动已经计入当期损益，其中公允价值变动造成的损失和减值的会计处理在实质上都是一样的，都是为了更加客观的反应企业拥有的金融资产的价值。在资产负债表日，可供出售金融资产公允价值发生了较大幅度的下降或下降趋势为非暂时性时，我们就认为可供出售金融资产发生了减值损失，应确认减值损失和计提减值准备。可供出售债务工具的减值损失在以后的会计期间可以通过损益转回，但可供出售的权益工具一旦确认即使在以后有客观证据表明该金融资产的价值已恢复，原确认的减值准备也不能通过损益转回。

交易性金融资产篇2

　　（1）购入时“投资收益”会计处理：

　　购入时交易性金融资产“投资收益”科目，会计处理将1万元的交易费用计入当期损益，会计所确认的减少本年利润。

　　（2）购入时“投资收益”税法规定：

　　税法上不允许其列支，税法规定“投资收益”不能在应纳税所得额中扣除，与交易性金融资产成本之和作为计税基础核算，等出售时作为交易性金融资产投资成本一起扣除，因此应调增当期的应纳税额。

　　（3）从企业所得税纳税申报表上看：

　　由于税法的规定与其有关的交易费用只有等到与交易性金融资产一并出售时才能在企业所得税前列支，所以交易费用在纳税申报时不需填入。也不需要进行应纳税额调增处理。

　　2交易性金融资产持有期间（股息、红利、利息）的规定

　　交易性金融资产持有期间取得的股息、红利、利息，应根据持有期间的长短，并且分股票、基金、债券分别进行处理，严格按照税法规定，切不可简单处理，避免带来涉税风险。

　　（1）持有交易性金融资产会计处理的相关规定：

　　企业的交易性金融资产在企业持有期间被投资单位宣告发放的现金股利，应当计入企业的当期损益；被投资企业发放的股票股利，投资企业应作备查登记但不需作账务处理。

　　（2）企业持有交易性金融资产的税法相关规定：

　　企业被宣告发入的现金股利如果属于持有期满12个月的股票投资，在持有期间取得的股息免税收入，此时的现金股利不作股息所得处理，该股息所得可享受企业所得税免税优惠处理，因此应作纳税调减处理；被投资企业发放的股票股利，税法要求作视同分配，应作为红利所得处理，同时追加其计税基础。

　　（3）持有债券投资交易性金融资产的税法规定：

　　在资产负债表日交易性金融资产债券投资按一次还本分期付息计算时，其计算的利息应当确认当期投益。由于该资产约定与实际的付款利息日期是一致的，因此与税法处理相关规定，不需要作纳税调整。

　　（4）企业持有基金投资类型的交易性金融资产税法的相关规定：

　　基金投资按其投资对象不同可分为股票、债券、货币市场等基金。根据税法规定，企业取得的收入，是税后收入，是免税收入，不再征收企业所得税。上述四种基金，只有股票基金投资取得的收入，是税后，同上述持有股票投资交易性金融资产税务处理相同，不再累述。对其他三种基金，由于交易性金融资产约定的收益日期与实际支付期一致，被投资方支付相关利息费用和交割费用，已经在对方做为费用扣除，实际已从应纳税所得额中扣除了，因此要并入投资方的应纳税所得额中，因此税法确认收入的日期和金额与会计处理一致，不作纳税调整。

　　（5）从企业所得税纳税申报表上看：

　　交易性金融资产持有期间取得的股息时的申报，应在税务申报表格《纳税调整项目明细表》中的第10行类目“公允价值变动净损益”的第四列“调增金额”中填列。收到的股息和红利等收入属于税法规定的免税的相关收入，应在《税收优惠明细表》中填列。若持股时间在一年之内的，收到的红利、股息收入不符合税法关于免税相关收入的规定，不应填写在企业《税收优惠明细表》中。

　　3资产负债表日公允价值变动时的规定

　　（1）资产负债表日公允价值变动时的会计处理：

　　以公允价值变动产生形成的企业利得或损失，按规定应计入企业当期损益，交易性金融资产的公允价值高于或低于其账面价值时，一方面企业应调整资产账面价值，另一方面将相关变动的差额计入“公允价值变动损益”，从而影响企业利润。

　　（2）资产负债表日公允价值变动时的税法相关规定：

　　企业持有各项资产期间产生资产的增值或减值，企业不得调整该资产的计税基础，除非费有国务院及财政、税务等有关主管部门规定的情形除外。

　　是持有交易性金融资产公允价值变动损益，应在税务报表中《纳税调整项目明细表》表格的第10行中“公允价值变动净损益”第3列“调减金额”填列，或第40行“20.其他”第3列“调增金额”中填列。

　　4交易性金融资产出售时的规定

　　（1）出售交易性金融资产的会计处理：

　　单位出售公司交易性金融资产时，应当将相关资产出售时形成的公允价值与其初始入账金额之间的差额计入投资收益，同时调整该资产相关的公允价值变动损益。

　　（2）企业出售交易性金融资产税法的相关规定：

　　税法规定计算资产转让所得应按照计税基础扣除。相关处理资产的账面价值与其计税基础的差额应作纳税调整处理。同时将“公允价值变动损益”转入“投资收益”，由于其对损益没有影响，因此企业不作其纳税调整。

　　（3）从交易性金融资产纳税所得税申报表上看：

交易性金融资产篇3

　　关键词：交易性金融资产；公允价值；公允价值变动损益

　　2006年2月15日，财政部颁发了《企业会计准则》（简称“新准则”），要求上市公司从2007年1月1日起施行，同时鼓励其他企业执行。按新准则的规定，对外投资分为四大类：交易性金融资产、持有至到期投资、可出售金融资产和长期股权投资。本文探讨交易性金融资产的确认与计量。

　　分析交易性金融资产的确认与计量之前，首先要知晓金融工具这一概念，它的定义告诉我们金融工具是形成一个企业的金融资产，并形成其他企业的金融负债或权益工具的合同。比如，有“全为”和“红星”两家公司，“全为”是销货方，“红星”是购货方，站在“全为”公司方发生的往来账是“应收账款”，表示的是“收取款项的合同性权利”，若站在“红星”公司方发生的往来账则是“应付账款”，表示“支付款项的合同性义务”；若“全为”公司发行股票，将形成“全为”公司的股本，它则是一项权益工具。有了金融工具这一概念，进而明确金融工具的内容，它包括金融资产、金融负债和权益工具。而交易性金融资产则属于金融资产中的一种。

　　一、交易性金融资产的划分与特点

　　《企业会计准则》中把金融资产划分为四类，其中第一类是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产主要指企业为了近期内出售而持有的金融资产，通常情况下以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等均划分为交易性金融资产。这是2007年新增加的科目，主要为了适应现在的股票、债券、基金等出现的市场交易，取代了原来的短期投资，与之类似，又有不同。可以看出，交易性金融资产有如下特点：企业持有的目的是短期性的，即在初次确认时即确定其持有目的是为了短期获利。一般此处的短期也应该是不超过一年（包括一年）；该资产具有活跃市场，公允价值能够通过活跃市场获取。

　　由上述交易性金融资产的内容可以看出，一项金融资产要划分为交易性金融资产，必须满足以下条件：1、取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购，如购入的拟短期持有的股票，可作为交易性金融资产；2、该项金融资产必须存在活跃的交易市场，在市场上有报价，从而其公允价值能够通过活跃的市场交易取得，能够可靠计量，还能随时变现，如基金公司购入的一批股票，目的是短期获利，该组合股票应作为交易性金融资产；3、属于衍生工具。即一般情况下购入的股票、债券、基金和期货等衍生工具，应作为交易性金融资产，因为衍生工具的目的就是为了交易。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外，因为它们不能随时交易。

　　二、交易性金融资产的确认

　　（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的确认。可以从三个层次来看：第一，取得投资近期出售，为获取价差收入为目的，即为短期出售而有；第二，在会计实务中为近期出售而购入的股票、债券、基金通常通常划分为此类；第三，直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

　　（二）应设置的账户。“新准则”新增设了两个账户：“交易性金融资产”和“公允价值变动损益”，“交易性金融资产”是资产类会计科目，是核算企业为交易性目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。企业持有的直接指定为公允价值计量且其变动部分计入当期损益的金融资产也在本科目核算。在交易性金融资产一级科目下应设置两个二级明细科目：一是“交易性金融资产——成本”；二是“交易性金融资产——公允价值变动”。“交易性金融资产——成本”科目用于核算企业取得交易性金融资产时的公允价值。“交易性金融资产——公允价值变动”科目用于核算企业持有期间交易性金融资产公允价值的增减变动额。“公允价值变动损益”是损益类会计科目，核算交易性金融资产公允价值变动所形成的应计入当期损益利得或损失。

　　三、交易性金融资产的账务处理原则

　　（一）初始取得时对于成本的确定。公允价值进行初始计量，交易费用计入当期损益，应该反映在投资收益的借方；如果实际支付款项中包含已宣告但尚未领取的现金股利或已到期尚未支取的债券利息，应当计入“应收股利”或“应收利息”，而不能计入“交易性金融资产——成本”中，原因在于过去的现金股利或是债券利息，

　　现在未收取，不能形成现在的交易性金融资产成本。

　　（二）确认现金股利或债券利息时。如果收到的现金股利或利息属于取得时已计入的应收项目，则冲减应收股利；反之不属于，即是购买日不包括已宣告尚未领取的现金股利或利息，则确认为投资收益。

　　（三）资产负债表日公允价值变动直接计入当期损益。新准则规定：资产负债表日交易性金融资产公允价值发生变动的，企业应将变动额计入当期损益。运用等式：公允价值变动额＝新的公允价值－交易性金融资产的账面价值，若公允价值大于账面价值的差额（正值），借记“交易性金融资产——公允价值变动”，同时贷记“公允价值变动损益”。若公允价值小于账面价值的差额（负值），借记“公允价值变动损益”，同时贷记“交易性金融资产——公允价值变动”。

　　（四）期末交易性金融资产的处置。“新准则”规定，结转交易性金融资产的账面价值与实际收取款项之间的差额确认为当期损益（即“投资收益”），若账面价值大于实际收取款项，反映在投资收益的借方，若账面价值小于实际收取款项，反映在投资收益的贷方；并将“公允价值变动损益”的累计数转入“投资收益”。

　　四、举例说明——以购入债券作为交易性金融资产

　　2010年1月1日，甲公司从证券二级市场以银行存款102万元（含已到付息期但尚未领取的利息2万元）购入乙公司发行的债券，另支付交易费用1万元，该债券面值100万元，票面年利率为4%，剩余期限为2年，每半年付息一次，甲公司将其划分为交易性金融资产，其他资料如下：

　　1、2010年1月5日，收到该债券2009年下半年利息2万元；

　　2、2010年6月30日，该债券的公允价值为115万元（不含利息）；

　　3、2010年7月5日，收到该债券半年利息；

　　4、2010年12月31日，该债券的公允价值为110万元（不含利息）；

　　5、2011年1月5日，收到该债券2010年下半年利息；

　　6、2011年2月6日，甲公司售出该债券，收到价款117万元。

　　甲公司的账务处理如下：

　　1、2010年1月1日购入债券：

　　借：交易性金融资产—成本100

　　应收利息2

　　投资收益1

　　贷：银行存款103

　　2、2010年1月5日，收到该债券2009年下半年利息：

　　借：银行存款2

　　贷：应收利息2

　　3、2010年6月30日，确认债券公允价值变动和投资收益：

　　借：交易性金融资产—公允价值变动15

　　贷：公允价值变动损益15

　　借：应收利息2

　　贷：投资收益2

　　4、2010年7月5日，收到该债券半年利息：

　　5、2010年12月31日，确认债券公允价值变动和投资收益：

　　公允价值变动额＝110-（100+15）＝-5

　　借：公允价值变动损益5

　　贷：交易性金融资产—公允价值变动5

　　6、2011年1月5日，收到该债券2010年下半年利息：

　　7、2011年2月6日出售该债券：

　　借：银行存款117

　　公允价值变动损益10

　　贷：交易性金融资产—成本100

　　—公允价值变动10

　　投资收益17

　　主要参考文献：

　　[1]中华人民共和国财政部。企业会计准则2006[m]。北京：经济科学出版社，2006.6.

交易性金融资产篇4

　　【关键词】 交易性金融资产； 投资收益； 分析方法

　　交易性金融资产是指企业为交易而持有的、准备近期出售的金融资产，分为交易性股票投资、交易性债券投资、交易性基金投资和交易性权证投资四类。对交易性金融资产进行分析，主要是分析交易性金融资产的占用水平和收益率。

　　一、交易性金融资产占用水平分析

　　分析交易性金融资产占用水平，通过计算交易性金融资产占用率来实现。交易性金融资产占用率是交易性金融资产占现金的比率或流动资产或总资产的比率。计算公式如下：

　　交易性金融资产占用率

　　我国上市公司2009―2012年交易性金融资产占用率计算过程见表1.

　　从表1计算结果可见，我国上市公司2009―2011年三年累计交易性金融资产占现金的比率为0.58%，交易性金融资产占流动资产的比率为0.18%，交易性金融资占总资产的比率为0.08%。即我国上市公司将很少的资金用于交易性金融资产投向。

　　二、交易性金融资产收益率分析

　　（一）交易性权益投资收益率分析

　　交易性权益投资收益率是交易性股票、基金、权证取得的投资净收益与交易性权益投资余额的比率。交易性权益投资净收益由两部分组成：一是股份有限公司等单位在交纳所得税后进行分红取得的收益。由于这种收益是税后收益，取得红利的一方不需要交纳所得税，红利就是净收益；二是交易性权益资产处置损益，它是交易性权益资产本身价值变动产生的增值或减值。如为增值要交纳所得税，为减值不交所得税，直接作为投资损失处理。因此，交易性权益投资收益率计算公式如下：

　　全年交易性权益投资收益率

　　以上公式按全年数据计算。其中，交易性权益投资平均余额采用简化的方式计算：即先用各月初余额加各月末余额除以2求出各月平均余额，再将各月平均余额加总除以12得出全年平均余额（下同）。需要说明的是，企业各月末如果要计算交易性权益投资收益率，就要将从年初累计到计算期末的投资净收益换算成全年数据计算。计算公式如下：

　　月末交易性权益投资收益率

　　（二）交易性债权投资收益率分析

　　交易性债权投资收益率多指交易性债券投资收益率。企业购买债券，包括国库券、金融债券、企业债券等，均要按期计算应得利息作为“投资收益”入账。这些应得利息，除了国库券利息免交所得税外，其余利息收入是债券发行单位在所得税前付息，则取得利息收入的单位要交纳所得税。因此，交易性债权投资收益率的计算公式如下：

　　全年交易性债权投资收益率

　　月末交易性债权投资收益率

　　（三）交易性金融资产投资总收益率的计算

　　交易性金融资产投资总收益率以个别投资收益率为基础，考虑个别投资比重而确定。其中，个别投资比重是各项投资平均余额占交易性金融资产平均余额的比例。交易性金融资产投资总收益率的计算公式如下：

　　交易性金融资产投资总收益率=∑（个别投资收益率×个别投资比重）

　　（四）交易性金融资产收益率分析举例

　　例：W公司2011年和2012年至4月30日止购买股票、债券作为交易性金融资产入账计算的平均余额和取得的投资收益如表2.

　　根据表2计算有关指标如下：

　　【参考文献】

交易性金融资产篇5

　　[例]2009年2月5日鸿发公司以银行存购入长江公司的股票，实际支付价款30.2万元，其中含有购买股票支付的手续费0.2万元。2009年2月29日，该股票的公允价值为33万元，2009年3月31日，该股票的公允价值为31万元。2009年4月16日，将长江公司的股票出售取得价款34万元。2009年2月5日，根据准则的第1项规定，账务处理如下(单位：万元，下同)：

　　借：交易性金融资产――成本

　　30

　　投资收益0.2

　　贷：银行存款

　　30.2

　　2009年2月29日，根据准则的第2项规定，账面余额为30万元，公允价值为33万元，因此应增加交易性金融资产的价值：

　　借：交易性金融资产――公允价值变动　3

　　贷：公允价值变动损益

　　3

　　2009年3月31日，根据准则的第2项规定，账面余额为33万元，公允价值为31万元，因此应减少交易性金融资产的价值：

　　借：公允价值变动损益

　　2

　　贷：交易性金融资产――公允价值变动2

　　2009年4月16日，根据准则的第3项规定，出售股票减少交易性金融资产：

　　借：银行存款

　　34

　　贷：交易性金融资产――成本

　　――公允价值变动l

　　投资收益

　　1

　　贷：投资收益

　　在上述根据准则规定对交易性金融资产的会计处理方法中，笔者认为有不妥之处。(1)鸿发公司拥有股票期间盈利总金额为转让股票收入减去购人股票的支出，即34万元－30.2万元=3.8万元。在以上会计处理方法中，鸿发公司“投资收益”的核算体现在2月份(－0.2万元)和4月份(3+1)4万元，总收益3.8万元，这样处理给人带来一种误解，误认为收益的实现仅在2月份和4月份。(2)鸿发公司在出售股票时，“公允价值变动损益”账户和“投资收益”账户，没有必要结转。首先，两者性质同属于损益类，是否结转对于利润没有影响；再者，在资产负债表日(每月月末)，当期的利润总额构成包括公允价值变动损益，因而包括公允价值变动损益在内的所有损益类账户，均转入“本年利润”账户，在股票出售时，公允价值变动损益应没有余额，此时，“公允价值变动损益”账户和“投资收益”账户之间是没有结转业务的。对上述业务的会计处理如下：

　　2009年2月5日，购入股票时：

　　2009年2月29日，账面余额为30万元，公允价值为33万元，因此应增加交易性金融资产的账面价值：

　　借：交易性金融资产――公允价值变动3

　　贷：本年利润

　　借：本年利润0.2

　　贷：投资收益0.2

　　2009年3月31日，账面余额为33万元，公允价值为31万元，因此应减少交易性金融资产的账面价值：

　　借：本年利润

　　2009年4月16日，出售股票减少交易性金融资产：

　　――公允价值变动1

　　2009年4月30日，结转投资收益：

　　借：投资收益

　　在调整后的会计处理方法中，鸿发公司确认的损益分别为：2月份损益2.8万元(3-0.2)；3月份损益-2万元；4月份损益3万元，总计金额为3.8万元(2.8-2+3)。

　　通过上述分析，建议交易性金融资产的主要账务处理做如下调整：

　　(1)企业取得交易性金融资产时，按交易性金融资产的公允价值，借记“交易性金融资产――成本”，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目。

交易性金融资产篇6

　　【关键词】社会公益类基金 交易性金融资产 社会保障基金 企业年金基金

　　一、引言

　　社会公益类基金是指资金来源于大部分或全部社会公众，资金使用面向全部或大部分社会公众的一类集合资金，该类资金通常是为了增加社会公众福利或实现某些正义的特殊目的而成立的。

　　由于社会公益类基金成立的目的、资金来源、资金规模、管理模式各不相同，不同的社会公益类基金的风险管理和投资策略可能会不同，但从目前的文献及相关基金发展报告来看，社会公益类基金因其社会性和目的性比较强，对金融产品投资的风险承受能力和管控能力不够强，所以投资策略一般偏保守，更注重基金的存续性和稳定性。本文将分类介绍这一类基金的资金来源、资金规模、资金使用限制等，并主要分析最近几年的企业年金基金和社会保障基金的投资情况，对社会公益类基金投资的风控能力分析并提出相关的策略性建议。

　　二、社会公益类基金及交易性金融资产简介

　　（一）社会公益类基金简介

　　（1）社会公益类基金的定义。社会公益类基金是指资金来源于大部分或全部社会公众，资金使用面向全部或大部分社会公众的一类集合资金，该类资金通常是为了增加社会公众福利或实现某些正义的特殊目的而成立的，例如福利基金、科技发展基金、教育发展基金等。

　　（2）社会公益类基金的分类。社会公益类基金是一类有着特定目的而面向公众募集并用于公众的基金，其类别较多，涵盖范围较广。本文根据研究需要，将其大致分为如下五类。

　　社会保障基金。目前，社会保障基金会管理的基金包括三个部分：全国社会保障基金，基本养老保险个人账户基金，原行业统筹企业基本养老保险基金。

　　企业年金基金。企业年金基金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度，从某种程度上来讲企业年金基金是一种特殊的社会保障基金。

　　中国投资公司外汇储备基金。中国投资公司外汇储备基金是指中国投资公司受托管理的外汇储备，是全球最大财富基金之一。

　　政府特殊目的基金。政府特殊目的基金是指有政府背景的或者由相关政府部门直接管理的满足特殊目的的基金，包括国家外汇管理局管理的外汇储备基金、证券投资者保护金、基本建设基金等。

　　其他捐赠类基金。其他捐赠类基金是指资金来源主要是由财政拨款和社会捐赠的、用于慈善事业或实现某些正义的特殊目的的基金。这一类基金大部分由基金会管理，接受公众捐款并用于实现社会公益目的等，如：中华慈善总会、宋庆龄基金会、中国红十字会等。

　　（二）交易性金融资产简介

　　（1）交易性金融资产定义。交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的债券投资、股票投资和基金投资。如以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。

　　（2）社会公益类基金投资交易性金融资产的若干限制。不同类别的社会公益类基金尽管在资金来源、资金使用和资金管理方面各有不同。根据投资范围和投资理念的不同，将其分为如下四种：

　　投资品种选择和投资理念的限制。如大部分公益类基金都被限制只能投资于某些金融产品；金融产品类别投资比例及某单一金融产品投资比例上限的规定；金融产品总的投资规模及占总资产、净资产的比例限制；单一受托管理机构管理基金资产的比例限制。

　　三、社会公益类基金的投资现状分析

　　（一）企业年金基金的投资现状分析

　　由于企业年金基金首要关注资金安全保值，有着比较严格的资产配置规则和风险控制要求，基金公司在企业年金的投资管理上，一般都坚持稳健为先、严格风控的投资思路。配置型投资组合方案中股票仓位很轻，资金主要用于安全边际高且收益稳定的新股申购，而低风险特征的全债型投资组合方案目前主要投资策略是购买国债和信用评级为投资级的企业债券。这些投资理念及灵活的配置措施使得企业年金基金的收益更为稳健。

　　（二）社会保障基金的投资现状分析

　　根据国家的相关规定，社会保障基金在投资上的限制已经较少，其可投资的金融产品品种包括：银行存款，国债，金融债，企业债，证券投资基金，股票，产业基金，股权投资基金甚至一些衍生金融工具，特别是可以参与信托投资和实业投资。

　　表1 社保基金历年收益表

　　从如上表格可以看出自成立以来，社会保障基金取得了较好的收益，其中其委托投资资产比例逐年提高，总资产平均投资收益率为8.03%，远超平均通货膨胀率3.64%，实现累计投资收益5580亿元。

　　（三）政府特殊目的基金的投资现状分析

　　政府特殊目的基金是为支持特定公共基础设施建设和公共事业发展，向公民、法人和其他组织无偿征收的具有专项用途的财政资金，专款专用，不能用于规定范围之外的用途。此类基金的一个共性之处在于其投资风格极为保守，不得投资于股票、衍生金融工具、实业、房地产等，由此可见此类基金的投资状况和收益水平应该是相对稳健的。

　　（四）中国投资公司外汇储备基金的投资现状分析

　　中国投资公司成立于2007年，其主要的资金来源为中国的国家外汇储备。根据中司披露的2014投资定位可以看出其业务范围主要包括境外金融市场投资、股权投资和国内金融机构注资，由于前期投资国际金融机构项目的失利，其投资重点转向自然资源、固定收益和地产领域。

　　（五）其他捐赠类基金的投资现状分析

　　其他捐赠类基金目前主要关注其慈善或公益目的的实现，这类基金投资的规模较小，因此，这一部分暂时不做展开论述。

　　四、社会公益类基金投资的风控能力分析及相关策略性建议

　　（一）社会公益类基金的风险承受能力和管控能力分析

　　总体而言，社会公益类基金对金融产品投资的风险承受能力及管控能力不如其他实体强。首先，社会公益类基金主要的关注点是资金在相关事业上的应用，而不是在金融产品或其他项目上的投资，这决定了大部分社会公益类基金的风险管控意识不会很强；其次，此类基金特别是社会保障基金和外汇储备基金之外的其他社会公益类基金因为筹集渠道有限，使用需求又较大，基金的余额或流量通常不是很大，一定程度上降低了其风险承受能力；最后，社会公益类基金中除社保基金和中投外汇储备基金之外的其他基金的管理机构通常较小，有专业管理能力和金融背景知识的人才不多，这制约了其风险管控能力的提高。

　　具体到这五类基金的投资现状可以看出：

　　社会保障基金资金实力较强但风险喜好程度很低，其负债期限较长，中短期支付压力较小，但资金安全稳定。

　　企业年金基金的风险承受与管控能力相对较强，虽然企业年金基金也具有养老保险对安全性和稳定性的特有诉求，但由于其是企业资源的非政府强制的保障基金，其灵活度和可调节性较强，对交易性金融产品投资的资产配置限制更少，因此，企业年金基金对于风险的偏好程度及承受能力相比社保基金要高一些。

　　中国投资公司的风险承受能力强，但需要提高管控能力。从近年来外汇储备基金的投资表现可以看出其投资理念、投资决策和风险管理等方面都有些不足，亏损项目较为严重。

　　其他捐赠类基金和政府特殊基金的风险承受能力一般，由于这类基金规模通常不大，且使用限制较多，可能用于金融产品投资的规模较小，风险承受能力较低。

　　（二）对社会公益类基金投资的策略性建议

　　总体而言，与其他类型主体相比，社会公益类基金投资交易性金融资产的策略较为保守，决策也会更加谨慎，投资品种更多以长期投资、价值型投资以及变现能力较强的银行存款、央行中票等为主。详细来讲包括如下四个方面：

　　社会保障基金应主要进行长期债券投资和价值型股票投资；企业年金基金要根据市场周期灵活调整金融资产配置策略；中国投资公司在长期股权投资基础上课适当增加交易性投资；其他捐赠类基金和政府特殊目的基金仍以中长期债券投资和定期存款为主。

　　由于缺乏较详细的数据，因此根据社会公益类基金的投资情况、风险管控现状，谨对此类有针对性的提出投资策略的建议，暂不做数值型配比。

　　[1]张晓杰。交易性金融资产投资策略及财务风险防范研究[M]。经济科学出版社，2010.

　　[2]卞丽玫。交易性金融资产会计核算相关问题的探讨[J]。Co-

　　mmercial Accounting，2009.

　　[3]杨燕绥。企业年金理论与实务[ M]。北京： 中国劳动社会保障出版社，2003.

交易性金融资产篇7

　　交易性金融资产，应当按照取得时的公允价值作为初始确认的金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。取得交易性金融资产所支付的价款中，如果包含已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收股利，不计入交易性金融资产的初始确认金额。

　　可供出售的金融资产，应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。如果所支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收股利，不计入可供出售金融资产的初始确认金额。

　　例1：2009年10月30日，A公司按每股8元的价格购入B公司每股面值为1元的股票80 000股，支付交易费用3 000元，股票买价中包含每股0.5元已宣告但尚未领取的现金股利。

　　1.假如企业购入金融资产的目的是为了短期交易，应作为交易性金融资产处理，初始确认时金融资产按公允价值计量，交易费用计入投资收益。会计处理如下：

　　借：交易性金融资产――B公司股票――成本

　　600 000

　　应收股利――B公司40 000

　　投资收益3 000

　　贷：银行存款643 000

　　2.假如企业购入金融资产的目的不是很明确，应作为可供出售金融资产处理。取得时按金融资产的公允价值与交易费用之和，确认初始投资价值。会计处理如下：

　　借：可供出售金融资产――B公司股票――成本

　　603 000

　　二、期末计量时的差异

　　例2：沿用例1资料，2009年12月31日，A公司持有的B公司股票每股市价为7.2元。

　　1.交易性金融资产的期末计量。资产负债表日，交易性金融资产账面价值应按公允价值进行调整，且公允价值的变动计入“公允价值变动损益”科目，直接影响当期损益。会计处理如下：

　　借：公允价值变动损益――B公司股票

　　24 000

　　贷：交易性金融资产――B公司股票

　　――公允价值变动

　　2.可供出售金融资产的期末计量。资产负债表日，可供出售金融资产账面价值应按公允价值进行调整，且公允价值的变动计入“资本公积”科目，不影响当期损益。会计处理如下：

　　借：资本公积――其他资本公积――B公司股票

　　贷：可供出售金融资产――B公司股票

　　三、处置时的差异

　　例3：沿用例1资料，2010年6月31日，A公司持有的B公司股票以每股8.2元的价格全部卖出。

　　1.处置交易性金融资产时，应将取得的处置价款与该金融资产账面余额之间的差额，计入投资收益，该金融资产在持有期间已确认的累计公允价值变动损益应确认为当期投资收益，同时调整公允价值变动损益。会计处理如下：

　　借：银行存款 656 000

　　交易性金融资产――B公司股票

　　贷：投资收益 80 000

　　――成本600 000

　　同时：

　　借：投资收益――B公司股票24 000

　　贷：公允价值变动损益――B公司股票

　　2.处置可供出售金融资产时，应将取得的处置价款与该金融资产账面余额之间的差额，计入投资收益，同时将原计入所有者权益的公允价值累计变动转出，计入投资收益。

　　可供出售金融资产――B公司股票

　　贷：投资收益 77 000

　　――成本 603 000

　　借：投资收益――B公司股票 24 000

　　贷：资本公积――其他资本公积

交易性金融资产篇8

　　关键词：交易性金融资产 持有至到期投资 贷款和应收款项 可供出售金融资产

　　金融是现代经济的核心，金融市场的健康发展离不开金融工具的广泛运用和规范确认计量。由此，为真实反映金融工具对企业财务状况和经营成果的影响，揭示金融工具的潜在风险，财政部在2006年初了企业会计准则第22号，即《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（以下简称《准则》），规定自2007年1月1日起在上市公司范围内试行。该准则基本采纳了国际会计准则39号（IAS39）“金融工具确认和计量”的相关内容，是我国会计制度向国际会计准则趋同的重要表现之一。同时，中国会计准则在某些项目的安排上作了适当调整，将国际会计准则第39号分解为金融工具确认和计量、套期保值、金融资产转移三个准则项目，将复杂的金融工具业务进行细分，以更好地指导实务。在实际运用中，交易性金融资产、可供出售金融资产、贷款和应收款项及持有至到期投资等四类金融资产会计处理方法较难掌握和区分，便于使用者更好地了解这四类金融资产的会计处理，本文从以下四个方面对它们进行了归纳比较和分析。

　　一、四类金融资产会计处理的比较

　　（一）概念

　　交易性金融资产属于衍生工具，或指为了近期内出售、回购或赎回而取得的金融资产，或指属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据证明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。

　　持有至到期投资属于非衍生金融资产，到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有其至到期。权益性工具投资不得划分为此类。

　　贷款和应收款项属于非衍生金融资产，在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定。可供出售金融资产属于非衍生金融资产，初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融

　　资产，以及除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资及贷款和应收款项以外的金融资产。

　　如果某项金融资产划分为交易性金融资产，就不能再重新划分为其他三类金融资产；反之，亦然。

　　（二）初始计量

　　1、金融资产初始入账金额。企业取得此四类金融资产，进行初始确认时，都应当按照各自的公允价值计量，具体如下表：

　　类别

　　计量金额

　　借方科目

　　贷方科目

　　交易性金融资产

　　公允价值

　　交易性金融资产—成本

　　银行存款或其它

　　持有至到期投资

　　公允价值+交易费用

　　持有至到期投资—成本

　　（按面值或本金计入）

　　—利息调整

　　（按溢价部分金额计入）

　　持有至到期投资—利息调整

　　（按折价部分金额计入）

　　贷款和应收款项

　　贷款或应收款项科目

　　吸收存款或其它

　　可供出售金融资产

　　股权投资

　　可供出售金融资产—成本

　　债权投资

　　利息调整

　　2、企业取得金融资产，所支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债券利息或现金股利不计入金融资产各自的初始入账价值，应单独列作应收项目。

　　（三）后续计量

　　1、后续计量依据。

　　⑴交易性金融资产、可供出售金融资产，应当按照公允价值计量，将来处置该金融资产时或许会发生费用，但该费用不抵减公允价值。

　　①交易性金融资产。计量日，若公允价值和账面价值相等，不另做会计处理；若不等，按差额分两种情况进行会计处理：

　　②可供出售金融资产。可供出售金融资产包括股权投资形成的金融资产和债权投资形成的金融资产，会计处理对应的科目也有所不同。

　　第一种情况，股权投资形成的金融资产：计量日，若公允价值和账面价值相等，不另做会计处理；若不等，分两种情况进行会计处理：

　　第二种情况，债权投资形成的金融资产：计量日，若公允价值和摊余成本相等，不另做会计处理；若不等，按差额分两种情况进行会计处理，处理方法同第一种情况：

　　⑵ 持有至到期投资、贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本对其进行后续计量。

　　① 持有至到期投资。通常情况下，能够划分为持有至到期投资的金融资产，主要是债权性投资。若按面值购买，计息日，不另做会计处理；若没有按面值购买，应收利息以面值乘以票面利率的金额计量，投资收益以期初摊余成本乘以实际利率的金额计量，分如下两种情况处理：

　　② 贷款和应收款项。贷款和应收款项的会计处理，与持有至到期投资大体相同。

　　2、期末计息的处理。

　　应收股利或应收利息

　　一次还本分期付息

　　应收利息(按票面利率计算)

　　持有至到期投资—利息调整（折价购买）

　　投资收益(按实际利率计算)

　　（溢价购买）

　　一次还

　　本付息

　　持有至到期投资—应计利息(按票面利率计算)

　　（折价购买）

　　应收利息或其他应收款项科目

　　应收股利

　　—利息调整（折价购买）

　　可供出售金融资产—利息调整

　　（四）重分类或终止确认的计量

　　1、交易性金融资产终止确认的计量。借：银行存款，借或贷：交易性金融资产—公允价值变动；贷：交易性金融资产—成本，贷或借：投资收益。同时，借或贷：公允价值变动损益；贷或借：投资收益。

　　2、持有至到期投资重分类和终止确认的计量。⑴将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，借：可供出售金融资产（公允价值），持有至到期投资减值准备；贷：持有至到期投资（账面余额），借或贷：资本公积—其他资本公积（差额）。⑵出售，借：银行存款，持有至到期投资减值准备，借或贷：持有至到期 投资—利息调整；贷：持有至到期投资—成本、—应计利息，贷或借：投资收益。⑶到期收回，借：银行存款；贷：持有至到期投资—成本、—应计利息（应收利息）。

　　3、贷款和应收款项。企业收回或处置贷款和应收款项时，应将取得的价款与该贷款和应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

　　4、可供出售金融资产重分类和终止确认的计量。⑴将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，借：可供出售金融资产（公允价值），持有至到期投资减值准备；贷：持有至到期投资（账面余额），借或贷：资本公积—其他资本公积（差额）。⑵ 出售可供出售金融资产，借：银行存款（实际收到的金额），借或贷：资本公积—其他资本公积；贷：可供出售金融资产—成本、—利息调整、—应计利息、—公允价值变动，贷或借：投资收益。

　　二、建议

　　通过上文的图示比较和文字分析，可以发现新准则对金融资产的处理进行了详细的规范，同时，我们也可以看出存在一定的问题：用不同的计量方法对相同的费用、相同的内容进行处理，并且使用了较多的过渡性科目，增加了科目之间的结转次数，容易产生混乱等。针对这些问题，笔者提出以下参考性建议：

　　1、交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产都是企业对外投资的一种方式，它们在对交易费用的处理上应该尽量统一。