尽职调查报告，尽职调查

尽职调查报告篇1

　　山东经信纬义律师事务所接受山东宝雅新能源汽车股份有限公司委托，指派尹义峰等5名律师于20xx年9月1日前往武城县，对收购标的公司山东齐鲁汽车制造有限公司（以下简称“标的公司”）进行尽职调查，现将9月1日至9月2日两个工作日的工作情况向公司汇报如下：

　　20xx年9月1日至9月2日，在县政府的配合下，本所律师先后前往了工商局等十几个部门对标的公司的基本信息情况进行了调查，现将在各部门的调查情况分述如下：

　　　　1、武城县人民法院

　　武城县人民法院立案庭庭长李佃富出具《关于山东齐鲁汽车制造有限公司情况说明》一份，证明标的公司在武城县人民法院有涉诉案件一件，为案件原告，后撤诉，除此之外再无其他诉讼。根据企业人员介绍，该案后达成调解，但现法院与企业均不能提供有效法律文书证明该案，该情况还需公司配合提供调解结案的‘相关证明材料。

　　　　2、人社局

　　武城县人力资源与社会保障局提供《武城县人民政府关于下达20xx年度社会保险征缴计划的通知》一份，证明标的公司20xx年度五险（养老、失业、医疗、工伤、生育保险金）征缴计划为：

　　武城县社会劳动保险事业处提供的《20xx年1至6月齐鲁客车养老保险名单》显示，标的公司仅有16位员工有养老保险，共交纳39888元，其中企业交纳28492.8元，个人交纳712.2元。

　　根据上述情况，标的公司仅为其16位员工缴纳了养老保险，未缴纳其他四险，且现无法得知企业具体有多少员工，无法核实欠缴社会保险金额，该情况还

　　需公司配合提供相关材料并及时缴纳欠缴的社会保险。

　　　　3、环保局

　　环境保护局提供20xx年7月4日山东省环境保护局出具的鲁环报告表

　　2008102号审批意见一份，对《山东武城齐鲁汽车有限公司搬迁改造客车厂项目一期工程环境影响报告表》提出如下审批意见：

　　1、同意项目建设；

　　2、施工及运营应符合相关环境标准；

　　3、落实施工期间的污染防治措施；

　　4、项目建成试运行3个月内，向环保局申请竣工环境保护验收；

　　5、如工程环保措施等发生重大变化，应重新报批；

　　6、公司在受到本批复后10个工作日内，将批准后的环境影响报告表送德州市、武城县环保局。

　　根据武城县环保局工作人员介绍，标的公司在项目建成后，一直未向环保局申请竣工环境保护验收，因此，标的公司搬迁改造客车厂项目一期工程一直未通过环保验收，该情况请公司特别注意，应在收购前要求标的公司进行环保验收。

　　　　4、房管局

　　武城县房产管理局提供标的公司所有的房产及土地情况一份，具体情况如下：

　　武城县房产管理局出具《证明》一份，证明上述两处房产不存在抵押、查封情况。

　　　　5、国土局

　　国土局出具《证明》一份，证明标的公司所使用的位于武城县城驻地北方街北运河路东346668.66平方米工业用地不存在抵押、查封情况，但该局未提供相应的地籍档案，无法查证核实。现所掌握的土地情况源自房管局所提供的《国有土地使用权证》复印件，该情况请公司与政府进行协调，以便顺利调取该宗土地的地籍档案供查证核实，避免法律风险。

　　　　6、工商局

　　工商局提供标的公司全套工商材料档案，基本信息如下：

　　工商局提供《证明》两份，分别证明标的公司的动产不存在抵押、查封情况；股权不存在质押情况。据工商局工作人员介绍，该局不办理股权查封登记，因此未提供股权查封情况的证明，该情况请公司与政府协商要求工商局配合提供相关证明。

　　工商局提供武城旅行车厂全套工商档案材料，现该企业已经吊销，吊销情况如下：

　　根据现有工商信息，无法查明标的公司与武城旅行车厂的关系，该情况请公司特别注意并与政府商议查明老企业改制主管部门以便于查明标的公司生产资质的历史沿革。

　　　　7、人民银行

　　中国人民银行武城县支行出具《关于山东齐鲁汽车制造有限公司贷款和担保情况的证明》一份，证明标的公司现有贷款余额2300万元，分别是20xx年12月8日贷款1500万元、20xx年12月23日贷款800万元，两笔贷款到期日均为20xx年12月7日。该情况与律师于20xx年7月8日在该行调取的《企业基本信用信息报告》一致，但《信用报告》“未结清信贷信息”一栏中还显示有承兑汇票50万元，此笔重大债务并未在本次证明中提及，该情况请公司特别注意并与政府商议要求人行提供最新的《企业基本信用信息报告》，以降低法律风险。

　　　　8、商标局

　　根据国家工商行政管理总局商标局网站查询，标的公司现有商标情况如下：

　　　　9、经信局

　　经与县经信局冯局长、刘局长联系，其称需与上级领导联系后方可协助调查，未能调查。在经信局需调查有关武城旅行车厂与齐鲁汽车公司之间的承继关系、债权债务处理、国有职工处置等事宜。需进一步调查

　　以上即为本次尽职调查之初步工作报告，请领导批阅，本所律师会根据工作进程及时向公司汇报最新情况。

尽职调查报告篇2

　　按照部党组的统一部署，我们先后对天津、河北、江苏、浙江、广东等五省市的城乡结合部土地市场问题进行了深入调研，同时委托中国土地勘测规划院赴江苏、浙江两省进行了重点调研，调研工作重点围绕城乡结合部土地利用和土地市场现状、存在问题、原因及对策进行了分析，现将调研情况汇报如下：

　　　　一、城乡结合部土地市场现状与问题

　　城乡结合部是土地交易最活跃的地区之一，具有隐形交易、非法交易量大、交易秩序混乱的基本特征、具体表现在：城乡结合部建设用地快速膨胀、建设用地总量失控，各类用地交错、市场交易主体复杂，隐形交易突出、交易秩序混乱，土地交易形式多、数量大，违法用地和违法交易大量存在等几方面、

　　（一）城乡结合部建设用地快速膨胀、建设用地总量失控

　　城乡结合部是城市建设快速扩张的重点地区，该区域土地利用结构中农用土地急剧减少，建设用地快速膨胀，建设用地已经成为城乡结合部的主要地类、杭州市城乡结合部约有70%的土地被农户个人建房占用，其中滨江区13平方公里的土地只剩1平方公里可用，而这1平方公里土地需安置农民建房的就占了近65%、温州市欧海区仅1998年，非农建设占用耕地就达5937亩，其中大部分为集体建设用地、苏州市城乡结合部耕地全部转为建设用地的“无地队”达58个，加上下属县市，“无地队”多达200多个、佛山市城区总面积为77.8公里，城乡结合部农村集体建设用地占近20平方公里，其中，顺德市大良镇城区总面积12.7平方公里，“城中村”占地就达4.3平方公里、

　　（二）各类用地交错、市场交易主体复杂

　　一是多头供地、土地供应的主体既有城市政府，也有乡（镇）、村、村民小组，甚至农民个人、

　　二是土地利用状况复杂：国有土地、集体土地混杂，不同主体的集体所有土地（村集体、乡镇集体、村民小组）交错，农用地和建设用地插花，工业生产用地和居住用地互相渗透、城乡结合部土地使用者和土地利用结构变化速度快，杭州市近十年来，城乡结合部许多农户已经不止一次地经历征地拆迁，搬了建，建了搬，拆迁成本越来越高，政府、开发商和农户投入也越来越高、

　　三是经济成分多元化、温州市瓯海区1998年工业生产总值中，国有、集体、城乡个体、其它经济成份所占比例分别为：0.07%、12.12%、33.32%和54.57%、该区辽东村，农户经商的比例为100%，有企业400多家，其中在自家宅基地上从事作坊生产的一、二百家、四是居民构成复杂、城乡结合部居住的既有城市居民，又有农村居民，还有大量流动人口、如苏州郊区，目前总人口为125895人，农业人口占总人口的65%、城乡结合部土地交易主体多元化的特征，极大地增加城乡结合部土地交易管理的复杂程度、

　　（三）土地交易形式多样，隐形交易突出、交易秩序混乱

　　城乡结合部既有国有土地交易，又有集体土地交易、集体土地交易形式多样：

　　一是农村集体经济组织直接转让、出租土地使用权、江苏省1999年查出农村集体经济组织转让给开发商用于房地产开发土地478宗，1594亩，每宗地平均面积3.3亩、

　　二是农村集体经济组织以转让、出租、抵押房产形式，连带转让、出租土地使用权、四川省内江市1992年以来，通过各类形式流转的集体土地14452宗，面积6483亩，平均每宗地0、4亩、

　　三是农村集体以联营等方式转让、出租土地使用权，其实质是农民集体只出地，不参与经营，不负责盈亏，只按年收取地租、廊坊市由村集体以土地入股联办企业引起的非农集体建设用地流转有906、7亩、四是农村居民以转让房产形式，连带转让土地使用权、五是农村出租房屋，引起土地出租、合肥市黄山东西路南部各200米长度的范围内，分属常青乡曙光村和朝阳村民宅，其中曙光村出租房屋56间，朝阳村出租62间，平均月租金30—60元/平方米、两个行政村20xx多户村民，90%的居民户，每户有3—5间，约40—70平方米的私房出租、在各种交易形式形式中，隐型交易是其共同的特点、温州的辽东村，全村有10%的农户私自卖了住宅，而其中在本集体内流转的只有5%、廊坊市城乡结合部有70%的农户私下出租房屋，郑州市城乡结合部有90%的农户私下买卖或出租房屋、

　　（四）违法用地和违法交易大量存在

　　1999年辽宁省清理出各类违法用地8005宗，其中：农民集体土地使用权转让或出租用于非农业建设用地的20xx件；农民住宅向城市居民出售或城市居民占用集体土地建住宅的1475件；未经批准擅自将集体土地变为建设用地的1177件；乡镇企业因破产、兼并等，使土地使用权发生转移没有办理用地审批手续的744件，几项合计5413件，占违法用地总数的67.6%、

　　　　二、产生问题的原因分析

　　城乡结合部土地市场混乱的现状是长期以来城市建设自发扩展、城乡结合部土地产权不清、土地利用和管理政策不明、管理不到位造成的、

　　（一）工业化、城市化带动了城乡结合部建设用地快速膨胀，是城乡结合部土地市场混乱的外部推动力

　　工业的持续、稳定、快速发展，需要相应规模的土地作支撑、城乡结合部是受城市发展和农村工业化、城市化发展冲击最大的地区、随着城市化和工业的外移，民营经济和个体工商户的发展，对生产经营、生活场所提出了新的需求、一方面大量的’国有企业、外资企业、乡镇企业、私营企业发展，加大了建设用地的需求，使城镇向外扩张的速度加快；另一方面也带动了城市第三产业的迅速发展，进一步加剧了建设用地需求、这些快速增长的建设用地需求迅速涌入城乡结合部，致使城乡结合部建设用地需求急剧增加，其用地特征呈现出：农业用地不断减少和非农建设用地快速增加，土地供应总量失控、其最根本的原因是，对于用地者而言，在城乡结合部取得土地和房屋的成本远远低于城区，带动了用地需求；而对于农村集体经济组织和农户而言，转让、出租土地、房屋获取的经济收益又远远高于农业收入，在比较利益的驱动下，农村集体经济组织和农户往往乐于把农用土地私自转为建设用地或建房出售、出租，牟取高额回报、同时，外来人口蜂拥而至，价格低廉的私宅成了他们的安居所在，在一定程度上使农村私宅租赁有愈演愈烈、

　　（二）集体土地产权不明，权益不清、多头代表，是城乡结合部土地市场混乱、违法交易和隐形交易的内因

　　当前，集体土地所有权权利设置不完整、权利内容不全以及国家对土地的管理权与土地所有权的界定不清，致使集体所有土地的产权代表不清，集体土地使用权权能与权益不明，从根本上限制了集体对其所拥有的土地所有权行使处分权和收益权、按照新法规定，农民集体所有的土地实际上存在三类形式：村农民集体所有、村内两个以上的集体经济组织和乡（镇）农民集体所有、实际上，农村集体所有土地的产权归属并不明确、清晰、由于任何一个农民都不是所有者，而集体经济组织并无专门机构也不具备独立的主体资格，村农民集体、农民集体经济组织就成为抽象的、空虚的概念、由于具体的土地所有人事实上很难落实，集体土地的权益如何得到保障？集体土地的收益应如何分配？集体成员行使土地所有、使用、经营、收益和处置等权利与责任如何体现？“集体”违法使用本集体所有的土地应该如何处罚？村长、村委能否代表集体土地的权益、产权？“三分之二以上村民会议成员或三分之二以上村民代表”如何保障和体现？村民个体对土地的权益如何确认？正是这些基本的问题没有得到明确，出现了农村集体土地的“多头”所有者代表，村书记、村长认为自己是代表，处置村集体土地理所当然，村民个人认为就是自己的土地，其他人管不着，甚至部分土地使用者认为自己用的地就是自己的、这种“多头”代表，又都不代表的状况，驱动利益各方私自建设、私自处置、隐形交易、违法交易，牟取私利、

　　（三）土地收益分配机制不合理，是产生城乡结合部土地问题的直接动因

　　在市场经济体制下，任何经营行为首先考虑到的步是经济利益问题、农民在集体土地上从种水稻到种菜，由种菜到建大量厂房、私宅，集体土地由合法到违法利用等，可以说根源就在于土地收益在其间起了决定性的作用，也就是地租的作用、农用土地收益除上交国家农业税外，农民实得收益较低，而非农用途收益远远高于农业用途收益，比较利益促使农民从心理上愿意变农地为非农地、另一方面，随着工业化程度越来越高，基础设施建设需要投入大量资金，仅靠镇级人民财政收入或有限的国有土地收益返还，完善镇现状用地的市政及公共设施，镇能级政府有相当大的困难、同时，国家建设征用农民集体土地的补偿办法是根据年产值核算，补偿标准低，而不是按价补偿，农民不愿意国家征地，因此，乡镇政府一方面鼓励农村集体经济组织大力发展工业，招商收资，从而通过增加税收、劳动力管理费等方式增加财政收入，对农村集体经济组织违法用地、隐形交易采取默认和纵恿，从而加剧了集体隐形市场的大量存在和违法用地的形成、

　　（四）政策不明，管理薄弱，加剧了城乡结合部土地市场的混乱和隐形交易

　　国家的有关法律法规对城市国有土地管理的规定及具体操作来说，已相对比较详尽和完善，但对于城乡结合部用地，尤其是集体建设用地和集体建设用地的流转缺乏明确的操作指导，管理力度十分薄弱、如《土地管理法》第六十二条规定：“农村村民出卖、出租房屋后，再申请宅基地的，不予批准”，但并未对农民房屋出售、出租的范围和宅基地的土地权利性质作出明确地界定，第六十三条规定“农民集体所有的土地的使用权不得出让、转让或者出租用于非农业建设；但是，符合土地利用总体规划并依法取得建设用地的企业，因破产、兼并等情形致使土地使用权依法发生转移的除外”、但存量集体建设用地能否流转、如何流转，破产、兼并除外的该如何处理又缺乏明确规定、上述这些法律、法规规定的欠缺或不明确，为集体土地所有者、使用者、农户等各方违法用地、隐形交易、违法交易提供了借口；而对于土地行政主管部门而言，由于缺乏明确管理依据，往往采用全面禁止或放任自流，城乡结合部恰恰成了管理的禁区或灰色地带，进一步加剧了城乡结合部土地市场的混乱、

　　　　三、规范城乡结合部土地市场的对策与建议

　　随着新《土地管理法》的颁布实施，耕地保护国策得以法制化，建设占用农用地的成本和难度加大，各地开始注重城乡结合部土地利用的调整和管理，以此解决城市建设对土地的需求、

　　各地在城乡结合部土地利用和土地市场管理上进行多方面的探索，并取得了一定的进展：

　　开展城乡结合部集体建设用地整治和流转试点、杭州市以“两进”推进“一化”，即“农户进公寓小区”（在土地利用规划确定的城市建设用地范围内取消农民个人建房，由政府主导，企业化运作，统一建住宅小区，城市用地范围外则取消单家独院建房，实行多家集中联建），“乡镇企业进工业园区”，“推进城乡结合部城市化进程”、苏州市出台了《苏州市农村集体存量建设用地使用权流转管理暂行办法》，对城市规划区、县城镇及省以上开发区范围外的集体建设用地使用权，经依法批准后，可以依法流转、湖州市结合乡镇企业转制，在明晰集体土地所有者的前提下，规范集体建设用地使用权流转、唐山市和秦皇岛市对“城中村”改造出台了一系列鼓励政策，鼓励集体土地所有者、农户和开发商三方面自愿组合，对“城中村”进行改造，按规划统一建设住宅小区、

　　强化城乡结合部建设用地总量控制和市场公开、杭州市对城乡结合部的国有划拨地入市实施了“政府土地收购储备制度”，并探讨将政府收购储备范围扩展到城市内现有集体建设用地、广东、江苏等地设立了有形土地市场，要求包括城乡结合部在内的土地使用权交易进场公开挂牌交易，规范市场、

　　探讨城乡结合部集体建设用地向国有建设用地转化、浙江省对部分城市城乡结合部乡镇企业使用的集体建设用地，在土地补偿到位、使用者主动申请、所有者同意（村民会议三分之二以上成员或者三分之二以上村民代表同意），报经省国土资源厅批准后，不再办理征用手续，直接转为国有土地使用权、苏州市、杭州市等地探讨了调整现行征地补偿办法，采用按价征购的办法转为国有、

　　上述这些探索和实践，为进一步规范城乡结合部土地市场起到了很好的示范作用、

　　通过调研，我们认为，规范城乡结合部土地市场的根本出路是：在严格实行用途管制，控制新增建设用地扩张的前提下，进一步明晰城乡结合部现有建设用地的产权主体和土地权益（所有者、使用者之间的利益关系），区分土地利用总体规划确定的城市建设用地规模范围内、外，制订相应的政策，明确管理者、所有者和用地者之间的利益关系，调动各方积极性，采用市场化运作方式，大力开展市地整理和市地置换，通过规范的土地市场实现城乡结合部现有建设用地的易主（改变所有者、使用者）、易位（改变位置、置换）、易用（改变用途），解决城市建设用地需求、

　　（一）完善城市建设用地总量控制制度、要严格执行土地利用总体规划，科学圈定城市建设用地规模，城市规划必须与土地利用总体规划相衔接，严格控制城市发展跨过或绕过城乡结合部向外盲目扩张、运用年度土地利用计划和用途管制等手段，严格限制新增建设用地供应总量，并采用经济手段和政策调控措施，提高新增建设用地取得成本，鼓励用地者利用城乡结合部现有建设用地、

　　（二）加强土地登记工作，明晰城乡结合部土地产权、

　　加强城乡结合部土地产权制度建设，明确农村集体土地所有权代表和相应的权益，加快土地登记进度，通过确权和土地登记，分清国有土地和集体土地、建设用地和农用土地界限，集体建设用地要明确土地所有者主体及相应的土地使用者，同时结合土地证书年检，保持城乡结合部土地登记资料的`现势性、

　　（三）制度创新，鼓励流转，规范管理、区分土地利用总体规划确定的城市建设用地规模范围内外，分别制订政策，规范城乡结合部建设用地管理、

　　城乡结合部是城市和相邻农区的结合部，横跨土地利用总体规划确定的城市建设用地规模范围内外，即城乡结合部按照土地利用总体规划可以分为“圈内”“圈外”两部分、这两部分的土地利用方向是不一样的，“圈内”土地主要是作为城市建设用地；“圈外”土地主要是作为农用土地及少部分集体建设用地、因此，必须区分“圈内”“圈外”，制订不同的利用政策和管理对策：

　　1、对于城乡结合部属于“圈内”的部分，其土地利用和管理政策必须有利于向城市建设用地转化，即必须纳入城市用地统一管理、统一转用、统一开发、统一供应、

　　第一，对于已列入城市建设用地规模范围内的地区，取消农户个人建农民住宅和乡镇企业建设新占农用地，新增建设用地实行统一转用、统一开发、统一供应，推行农户进住宅小区和乡镇企业进工业园区、即：“圈内”农户申请新建住宅的，一律不再批准农户建住宅，一律进居住小区，符合宅基地申请条件的农户，其宅基地指标可折为相应的价款抵扣所购买的商品房价；“圈内”乡镇企业建设需要增加建设用地的，一律进工业园区使用国有土地，并在土地出让金等方面给予优惠、

　　第二，对于已列入城市建设用地规模范围内的存量集体建设用地（农民住宅和乡镇企业用地），则应制订相应政策和措施，结合市地整理、政府收购储备等工作，采用“转权让利”的办法，鼓励其转为国有土地进入市场依法流转、其中，存量农民住宅用地可结合市地整理，由开发商、所有者、使用者三方面自由组合进行城中村改造，建商住小区，政府在出让金收取上给予一定的优惠；也可以由政府主导，企业化运作招标建设，对城中村进行改造建现代化小区，建设中各项规费按农村宅基地标准执行，农户原宅基地和农房折换为相应的价款，以调产权或货币安置的办法进行补偿，土地相应转为国有土地，农户以调产权方式取得或以成本价方式购买的小区房屋产权归农户所有，允许出租，也可比照经济适用住房上市交易、对于“圈内”已有乡镇企业，鼓励其向工业小区转移，符合规划的，土地补偿到位、使用者自愿、所有者同意的，报经政府批准，也可转为（或征为）国有土地使用权后依法流转、

　　2、对于未列入土地利用总体规划确定的城市建设用地规模范围内的城乡结合部土地，即“圈外”土地，在土地利用上，要保证以农用地和少量集体建设用地为主导，即严格控制新增建设用地，盘活存量建设用地、

　　第一，严格控制增量建设用地、停止圈外城乡结合部农户单家独院式分散建房，实行多户连片的集中式建房；乡镇企业建设需要新用地的，一律进工业园区建设或利用现有存量建设用地、

　　第二，圈外符合规划且经依法批准取得的集体建设用地，在严格管理的条件下，应允许农村集体建设用地在不改变权利性质的情况下流转，即“保权让利促流转”、具体而言，现有农民集体建设用地可以通过土地置换或建新拆旧等方式，迁村并点，向城镇和中心村或工业园区集中，建新拆旧中需要短期增加农用地转用指标的，经批准可以给予一定的周转指标，封闭运行，到期归还；农户向城镇和中心村集中过程中，原住宅符合规划的，允许其转让给本集体经济组织内符合宅基地申请条件的其他农户、对于符合规划且经依法批准取得的乡镇企业用地等其他集体建设用地，在明确所有者主体的前提下，所有者可将一定年期的集体建设用地使用权以让渡、租赁或以作价出资（入股）方式提供给使用者使用（类似国有土地出让、租赁、作价出资或入股），在使用年期内，使用者在不改变用途的前提下，可以依法转让、出租、抵押；土地收益主要归土地所有者、集体建设用地不适用于举办娱乐或高档房地产开发项目；流转的最高年限不得突破国有土地的最高年限、

　　（四）完善相关配套措施，规范城乡结合部土地市场、城乡结合部非法土地交易和隐形土地交易大量存在，因此必须采取措施，提高土地市场的公开性、当前主要应抓好以下几项配套制度：

　　1、积极设立公开的土地市场，为城乡结合部的土地交易提供公开挂牌交易的场所，以提高交易机会，降低交易成本，规范交易行为；

　　2、建立和完善政府土地收购储备制度，将政府土地收购储备的范围扩大到城乡结合部的国有和集体建设用地；

　　3、建立土地登记可查询制度和信息公布制度，为使用者、投资者提供现势土地登记信息和土地市场信息资料；

　　4、完善土地证书查验制度，土地证书查验的重点地区是城乡结合部，重点查验各类非法交易、隐形交易和擅自改变用途的情况，发现问题，及时纠正处理、

　　（五）当前急需要做的几项工作

　　1、尽快研究明确集体土地权益，并结合土地变更登记和土地证书查验，摸清城乡结合部土地利用现状，对非法用地隐形交易和擅自改变用途的行为进行清理，明确城乡结合部的土地所有权和使用权、

　　2、总结各地集体建设用地流转的试点经验，抓紧出台《农村集体建设用地使用权流转办法》，规范集体建设用地流转行为、

　　3、抓紧研究出台市地整理、置换的政策，鼓励城乡结合部按规划调整用地结构和集约用地、

　　4、对城乡结合部农民建房问题进行专题研究，出台相应的规范和整治政策、

尽职调查报告篇3

　　一、概况

　　企业历史沿革简述（设立时间，控股股东，注册资本与实收资本，相关变化情况等）。

　　企业经营范围及主业、资质等。

　　上年末及最新一期主要财务数据。

　　二、基本素质

　　结论性评价【相当于每个环节的分析结论】。

　　控股股东（实际控制人）的变化情况；目前的控股股东或实际控制人财务及经营实力、行业地位，以及能够在资金、业务、技术和管理、品牌等方面给予企业的支持。

　　企业在控股股东或实际控制人体系内的地位，体系内的主要关联交易对企业资金和经营业绩的影响。

　　企业内部组织结构的设置及其合理性；分支机构及对外股权投资情况（相关性、控制力等）。

　　人员素质。企业领导者的素质【以能否适应企业经营管理需要为判断标准】；企业从业人员整体素质。【以能否满足技术、经营、生产及主要业务流程规范化管理为判断标准】

　　主要内部控制制度建设及实施情况。【重点关注资金管理、预算管理、重大决策流程、对外担保管理等方面】

　　三、经营分析

　　（一）经营环境

　　结论性评价意见。

　　政策环境（宏观政策、区域政策）：产业政策、信贷政策、税收政策、行业监管等【重点关注新近出台的政策对企业经营管理的影响】。

　　竞争环境（行业）：行业或区域基本数据与变化趋势，竞争模式、态势及主要竞争对手简要分析。【重点强调与企业主业的相关性】

　　（二）经营状况

　　介绍企业经营模式（基本业务、经营历史、客户群、供应商、主营业务份额）。

　　企业竟争能力，竟争优势。

　　经营稳定性（企业成立期限、主业经营年限，所处生命周期）。

　　经营成长性（销售增长、利润增长、资产增长）。

　　企业面临的主要经营风险等。

　　（投融资分析）

　　融资分析：目前融资现状、目前融资成本、未来融资需求，企业相应的融资计划以及融资计划实现的可能性评价。

　　投资分析：投资项目介绍、预期投资收益、投资风险。

　　（三）发展前景

　　公司自身的发展策略、发展后劲、股东支持。

　　公司近期的财务和经营状况变化趋势。

　　结合行业趋势、特征和企业自身未来的项目投资计划、发展方向及长远规划做前景分析等。

　　四、财务分析

　　（一）财务结构

　　结论性评价意见。【财务结构的合理性，资产质量，财务风险大小及债权受保障程度】

　　总资本与总资产结构分析：资本金实力与负债经营程度；资本的固化形态；资本结构与资产结构的匹配程度。【资产负债率，资本固定化比率】

　　债务结构分析：债务的期限结构及其合理性；具有明确归还期限的债务（刚性债务）占比及债务弹性。银行借款在债务及总资本中的占比，短借长用情况，以及所有者权益对银行债权的保障程度。【净资产与年末贷款余额比率】

　　资产结构分析：对企业资产结构进行进一步分析，并分析判断企业主要资产的质量状况，如通过对应收账款（账龄分析）、固定资产（专用化程度——越高变现能力越差等）、存货（结构与成本计量，以销售规模或经营模式的匹配程度）、投资（结合收益与现金回流情况）等的分析，进而对整体资产质量作出判断。【固定资产净值率】

　　（二）偿债能力

　　结论性评价意见。【企业资产流动性的强弱，现金流量的充沛程度，盈利对付息的。保障程度，或有负债的潜在影响，以及综合考虑上述因素后对企业偿债能力强弱的判断意见】

　　流动性：【承上启下：结合前一部分负债水平及资产结构的合理性】资产流动性分析；实际的流动性压力；流动资产变现能力及存量货币资金的静态规模。企业即期债务的偿付压力（重点关注短期刚性债务）。【流动比率，速动比率，现金比率】

　　现金流：【结合经营状况的分析】对企业经营环节的现金获取模式、赊销管理、资金垫付等作出分析，进而对其现金获取能力以及所获取现金抵偿债务的能力进行判断。【经营性现金净流入量与流动负债余额比率】

　　对企业投资环节的现金流量状况作出分析，重点关注现金流出的方向是扩大再生产还是战略（策略）投资，关注扩大再生产的实际产出效果；//对企业融资环节的现金流量状况进行简单分析。【非筹资性现金净流入量与流动负债余额比率，非筹资性现金净流入量与负债总额比率】

　　付息的保障分析：企业盈利对债务利息的保障程度。【利息保障倍数】

　　或有负债：担保（结合基本素质分析中的担保管理），承诺【大额租金支付、质量等】，诉讼，以及商业承兑汇票贴现等。或有负债所形成的潜在财务风险。【担保比率】

　　（三）经营能力及效益

　　结论性评价意见。【企业主业的成长性，周转效率，经营效益的体现，以及资产收益水平的高低】

　　经营质量与效率：主营业务收入的增长趋势，主营业务现金回笼情况及其变化趋势，应收账款、存货等主要资产周转效率（需要结合企业的经营特点，营业周期等展开分析）。【主营收入现金率，应收账款周转速度，存货周转速度，总资产周转速度】

　　经营效益：按照《利润表》结构，从主营业务利润（需要进行产品或地区结构分析）、营业利润到利润总额、净利润逐层进行分析。主要通过年度间变化趋势，变化趋势的一致性等分析评价，进而对企业的盈利能力作出判断。需要关注关联交易对企业经营效益的影响。【毛利率，营业利润率】

　　资产收益水平：结合上段分析以及资本结构分析，对企业的财务杠杆运用效果进行分析评价。【净资产收益率，总资产报酬率】

　　五、资金用途及方案简介

　　（一）融资资金用途

　　（二）租赁方案简介

　　租赁融资额、租赁期限、租赁利率、付款总额、保证金/首付款、租金计算方式、各期租金（含利息）、支付方式等。

　　六、标的物介绍及可处置性分析

　　（一）标的物介绍

　　（二）可处置性分析

　　评估租赁标的物市场价值、在承租人生产经营中的作用，并做可处置性分析。【承租人退租，续租，留购；出租人处置变现，二次出租；设备制造商回购等】

　　七、项目风险防范措施

　　项目存在的主要风险；（政策变动，资产重组，债务重组，关联资产交易，控股股东变化，增减资事项，高管人员变动，安全与技术事故，重大质量纠纷，重大诉讼等或有事项）

　　主要风险防控措施；

　　担保方案及分析：担保方案；担保方介绍（基本情况、经营状况、财务状况、信用状况）；担保能力分析。

　　其他风险防控措施（此项可选择）；

　　项目后续跟进管理措施。

　　八、项目收益预测

　　影响合同收益的因素有：租赁融资额、租赁期限、每期月数、折合占用一年的资金、租金在各期期末还是期初支付、支付时是等额付租、等额还本还是依合同约定的时间和金额还本、租赁综合年利率、筹资综合年利率、营业费用率、营业税率和所得税率。【预测的前提条件是假设合同被严格履行】

　　九、总体评价

　　对企业基本素质、经营状况及财务质量给出结论性评价意见，对项目进行总体评价，提出可行与否的明确意见。

尽职调查报告篇4

　　　　一、尽职调查的目的

　　简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。

　　　　1、发现项目或企业内在价值

　　投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。因为企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值，同时也取决于未来的收益。对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。

　　　　2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响

　　从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。因为任何项目都存在着各种各样的风险，比如，融资方过往财务账册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。

　　　　3、为投资方案设计做准备

　　融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解，而投资者则没有。因而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。

　　　　二、尽职调查的流程

　　尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：

　　立项—成立工作小组—拟定调查计划—整理/汇总资料—撰写调查报告—内部复核—递交汇报—归档管理—参与投资方案设计。

　　1专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交。

　　　　三、尽职调查的方法

　　1、审阅文件资料

　　通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。

　　2、参考外部信息

　　通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。

　　3、相关人员访谈

　　与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。

　　4、企业实地调查

　　查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。

　　5、小组内部沟通

　　调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。

　　　　四、尽职调查遵循的原则

　　1证伪原则

　　站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”的思路展开尽职调查，用经验和事实来发觉目标企业的投资价值。

　　2实事求是原则

　　要求投资经理依据私募股权投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场上对目标进行调查，如实反映目标企业的真实情况。

　　3事必躬亲原则

　　要求投资经理一定要亲临目标企业现场，进行实地考察、访谈，亲身体验和感受，而不是根据道听途说下判断。

　　4突出重点原则

　　需要投资经理发现并重点调查目标企业的技术或产品特点，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。

　　5以人为本原则

　　要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进行全面考察的同时，重点注意对管理团队的创新能力、管理能力、诚信程度的评判。

　　6横向比较原则

　　需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况，尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的表现进行比较分析，以期发展目标企业的投资价值。

　　　　第一部分：公司背景情况

　　　　一、公司历史演变调查

　　1调查目标

　　（1）了解公司历史上的重大事件，检查其对公司的发展演变和企业文化形成的重大影响；

　　（2）对公司成立时间较长的企业，历史演变较为复杂，着重考察企业历史演变发展逻辑合理性。

　　2调查程序

　　（1）获取公司所在行业管理体制历次改革的有关资料，调查行业管理体制的变化对公司的影响；

　　（2）获取公司历次产品、技术改造、管理能力等方面的变动及获奖情况的有关资料，判断公司核心竞争力在行业内地位的变化；

　　（3）调查公司历史上有重大影响的人事变动，判断核心管理者的去留已经和可能对公司产生的重大影响；

　　（4）审查公司历史上是否存在重大的违反法规行为以及受到重大处罚的情况，判断其影响是否已经消除。

　　3调查结论

　　（1）公司历史演变定性判断（复杂与否）

　　（2）历史演变对公司未来发展有无实质性影响（体制、人员、技术演变）

　　　　二、股东变更情况调查

　　（1）股东是否符合有关法律法规的规范；

　　（2）公司股东变更的行为和程序是否合法、规范。

　　（1）编制公司股本结构变化表，检查公司历次股份总额及其结构变化的原因及对公司业务、管理和经营业绩的影响；

　　（2）取得公司的股东名册，查看发起人或股东人数、住所、出资比例是否符合法律、法规和有关规定；

　　（3）追溯调查公司的实质控制人，查看其业务、资产情况是否对公司的产供销以及市场竞争力产生直接或间接的影响；

　　（4）检查公司自然人持股的有关情况，关注其在公司的任职及其亲属的投资情况；如果单个自然人持股比例较大，还应检查是否存在其他人通过此人间接持股的情况，而可能引起潜在的股权纠纷；

　　（5）检查公司是否发行过内部职工股，是否有工会持股或职工持股会持股； （6）调查公司的股份是否由于质押或其他争议而被冻结或被拍卖而发生转移，并导致股权结构发生变化；

　　（7）获取公司与股本结构变化有关的验资、评估和审计报告，审查公司注册资本的增减变化以及股本结构的变化的程序是否合乎法律规范，涉及国有企业，股权变革是否有国资批复文件；

　　（8）相关股东变更资料取得当地工商资料为准。

　　（1）股东及实际控制人是否有较大变化；

　　（2）自然人持股在公司任职及外部任职情况；

　　（3）股本变动的验资、评估及审计是否齐全，涉及国有企业，股权变革是否有国资批复文件。

　　　　三、公司治理结构调查

　　（1）公司章程及草案是否合法合规；

　　（2）股东大会、董事会、监事会的设立、运作的实质性判断；

　　（3）董事、监事、高级管理人员任职及变动是否合法合规。 2调查程序

　　（1）查阅股东大会的会议记录、董事会的会议记录，确定公司章程及草案的制定和修改过程是否履行了法定程序，其内容是否与《公司法》等相抵触；

　　（2）确认公司是否具有健全的股东会、董事会、监事会的议事规则及其合规性；

　　（3）查阅公司历次的股东会、董事会、监事会的会议记录，确认其决议内容、尤其是确认董事会的对外担保、重大投资、融资及经营决策符合公司章程的规定；通过会议记录了解公司重要管理人员的变化；

　　（4）确认董事、经理是否挪用公司资金或者将公司资金借贷给他人；是否以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保；是否自营或者为他人经营与公司同类的营业或者从事损害公司利益的其他活动；

　　（5）考察公司高级管理人员的激励与约束机制，如设置股票期权，判断这些机制是否有利于吸引人才，保持高级管理人员的稳定。

　　　　四、组织结构调查

　　（1）全面了解公司主要股东（追溯到实质控制人）及整个集团的所有相关企业的业务和财务情况，查找可能产生同业竞争和关联交易的关联方；

　　（2）了解公司内部组织结构模式的设置对公司实现经营管理目标的影响。

　　（1）画出整个集团的组织构架图，标明各经营实体之间的具体组织联系；

　　（2）画出公司组织结构设置图，并以实线和虚线标明各机构之间的权力和信息沟通关系，分析其设计的合理性和运行的有效性；

　　（3）与管理层有关人员进行讨论，进一步获得公司组织结构设置方面、运行方面情况的资料。

　　　　五、管理团队调查

　　（1）主要管理层（包括董事会成员、监事会成员、总裁、副总裁以及财务总监等高级管理人员）是否正直、诚信；

　　（2）主要管理层是否具有与发展公司需要相匹配的开拓精神和经营管理能力；

　　（3）了解关键管理人员的选聘、考核和离职情况，及其程序是否合法；

　　（4）了解公司与主要管理人员有关的激励和约束机制，及其对公司经营和长远发展的影响。

　　（1）取得主要管理人员学历和从业经历简况，对核心人员要取得其详细资料，尤其要关注主要成员在本行业的的执业经验和记录；

　　（2）与公司主要管理人员就企业发展、公司文化、竞争对手、个人发展与公司发展的关系等主题进行单独的会谈；

　　（3）调查过去三年中公司关键管理人员离职的情况，调查其辞职的真实原因；

　　（4）调查公司董事是否遵守“竞业禁止”的规定；

　　（5）与公司职员进行交流，获取其对管理团队以及企业文化贯彻情况的直观感受；

　　（6）调查公司内部管理制度规定、年度经营责任书，了解公司是否制定经济责任考核体系，特别考核体系的落实情况；

　　（7）了解公司为高级管理者制定的薪酬方案，持有股份及其变动情况；

　　（8）调查主要管理者是否不适当的兼职，并说明必要的兼职是否会对其工作产生影响。

　　　　六、业务发展战略与目标

　　（1）调查公司业务发展目标与现有业务的关系；

　　（2）调查公司业务发展目标实现的可行性、风险。

　　查阅公司的发展规划、年度工作计划等资料，或与经营决策层访谈，得到以下的信息：

　　（1）公司发展目标的定位，包括长远发展战略、具体业务计划；

　　（2）公司发展目标与现有业务间的关系；

　　（3）公司实现业务发展目标中可能存在的潜在风险，包括法律障碍等；

　　（4）公司实现未来发展计划的主要经营理念或模式、假设条件、实现步骤、面临的主要问题等。

　　第二部分：行业和业务经营调查

　　　　一、行业及竞争者调查

　　（1）调查公司所处行业的现状及发展前景；

　　（2）调查公司所处行业发展驱动因素与本质；

　　（3）调查公司提供的产品（服务）较之同行业可比公司的竞争地位；

　　4）调查公司主要经营活动的合法性。

　　（1）查阅权威机构的统计资料和研究报告（如国家计委、经贸委、行业协 会、国务院研究发展中心或其他研究机构），调查公司所处行业国内、外的发展现状与前景，分析影响其行业发展的有利、不利因素。

　　（2）调查公司所处行业内企业是否受到国家宏观控制，如果是，其产品定 价是否受到限制？是否享受优惠政策？

　　（3）调查公司所处行业产业链情况，公司所处链条环节情况；

　　（4）了解公司所处行业的进入壁垒，包括规模经济、资本投入、技术水平、环境保护或行业管理机构授予的特许经营权等方面，分析其对公司核心竞争力的影响；

　　（5）了解公司所处行业的整体特征，是属于资金、技术、劳动密集型产业；了解该行业对技术（或对资金、劳动力等要素）的依赖程度、技术的成熟度；了解该行业公司是否需要大量的研究开发支出、巨额的广告营销费用；是否应收账款周转慢；产品价格的变动特征；出口占总销售的比例等方面。

　　（6）调查公司近三年内销售产品所处的生命周期阶段，是处于导入期、成长期、成熟期、衰退期中的哪个阶段？调查公司产品的寿命。

　　（7）查阅国家的产业结构调整政策、公司相关财务资料和发展规划文件，获取或编制公司最近几个会计年度主要产品产销量明细表，了解公司产品结构构成；了解公司未来产品结构调整的方向。

　　（8）查阅权威机构的研究报告和统计资料，调查影响公司产品需求的相关因素以及产品需求的变化趋势，分析未来几年该产品的需求状况、市场容量；获取公司所处行业中该产品的现有生产能力、未来几年生产能力的变化数据；所处行业是否因过多受到国家政策、技术进步、可替代产品的冲击等外部因素影响而具有较大的脆弱性。

　　（9）对公司产品价格变动作出预测；

　　（10）调查可替代产品的价格和供应状况，调查公司产品目前或在可合理预计的将来多大程度上受到进口同类产品的冲击；

　　（11）对公司现有与潜在的竞争者调查，应包括但不限于整个产品市场容量、竞争者数量、公司与市场竞争者各自的市场份额；对公司与竞争者的比较应包括相对产品质量、相对价格、相对成本、相对的产品形象及公司声誉等（见附表）。对公司目前、未来的市场地位作出描述和判断；

　　（12）利用各大证券报、主要证券类网站披露的公开信息，与已上市公司进行比较分析。选择5-10家产品结构、生产工艺相同的公司，以这些公司近几年的数据为基础，至少在生产能力、生产技术的先进性、关键设备的先进性、销售收入、销售的地理分布、主要产品销售价格与主营业务利润率、行业平均销售价格与主营业务利润率等方面进行比较。

　　　　二、采购环节业务调查

　　（1）调查公司供应方市场、采购政策及主要的供应商；

　　（2）调查公司采购业务涉及的诉讼及关联交易。

　　（1）调查供应方市场的竞争状况，是竞争、还是垄断，是否存在特许经营 权等方面因素使得供应方市场有较高的进入壁垒；

　　（2）与采购部门人员、主要供应商沟通，调查公司生产必须的原材料、重要辅助材料等的。采购是否受到资源或其他因素的限制；

　　（3）了解公司主要的供应商（至少前5名），计算最近三个会计年度公司向主要供应商的采购金额、占公司、同类原材料采购金额、总采购金额比例，是否存在严重依赖个别供应商的情况；

　　（4）与采购部门人员、主要供应商沟通，调查公司主要供应商与公司的地理距离，分析最近几年原材料成本构成，关注运输费用占采购成本中的比重；

　　（5）与采购部门人员沟通，了解公司是否建立了供应商考评制度；

　　（6）调查公司与主要供应商的资金结算情况，是否及时结清货款，是否存在以实物抵债的现象；

　　（7）查阅权威机构的研究报告和统计资料，调查公司主要原材料的市场供求状况，查阅公司产品成本计算单，定量分析主要原材料、动力涨价对公司生产成本的影响；

　　（8）与采购部门与生产计划部门人员沟通，调查公司采购部门与生产计划部门的衔接情况，关注是否存在严重的原材料缺货风险，是否存在原材料积压风险；

　　（9）与主要供应商、公司律师沟通，调查公司与主要供应商之间是否存在重大诉讼或纠纷；

　　（10）如果存在影响成本的重大关联采购，判断关联采购的定价是否合理，是否存在大股东与公司之间的利润输送或资金转移的现象。

　　　　三、生产环节业务调查

　　（1）调查公司生产工艺、生产能力、实际产量；

　　（2）调查公司生产组织、保障；

　　（3）成本分析；

　　（4）调查公司生产的质量控制、安全、环保。

　　（1）调查公司生产过程的组织形式，是属于个别制造或小批量生产；大批量生产或用装配线生产；用流水线生产；

　　（2）了解公司各项主要产品生产工艺，获取公司产品生产工艺流程图，调查公司行业中工艺、技术方面的领先程度；

　　（3）调查公司主要产品的设计生产能力、最近几个会计年度的实际生产能力以及主要竞争者的实际生产能力，进行盈亏平衡分析，计算出盈亏平衡时的生产产量，并与各年的实际生产量比较；

　　（4）与生产部门人员沟通，调查公司生产各环节中是否存在瓶颈？是否存在某种原材料的供应、部分生产环节的生产不稳定或生产能力不足而制约了企业的生产能力；

　　（5）与生产部门人员沟通，调查公司的生产是否受到能源、技术、人员等客观因素的限制；

　　（6）采用现场察勘的方法，调查公司主要设备的产地、购入时间，机器设备的成新率，是否处于良好状态，预计尚可使用的时间；现有的生产能力及利用情况，是否有大量闲置的设备和生产能力；

　　（7）调查公司是否存在设备抵押贷款的情形。如有，查阅或查询借款合同的条款及还款情况，判断预期债务是否会对公司的生产保障构成影响；

　　（8）制造成本的横向比较。查阅公司历年来产品成本计算单、同类公司数据，分析公司较同行业公司在成本方面的竞争地位；

　　（9）制造成本的纵向比较。获取或编制公司最近几个会计年度主要产品（服务）的毛利率、贡献毛利占当期主营业务利润的比重指标，分析公司主要产品的盈利能力；如果某项产品在销售价格未发生重大变化时，某一期的毛利率出现异常，分析单位成本中直接材料、直接人工、燃料及动力、制造费用等成本要素的变动情况，确认成本的真实发生；

　　（10）与公司质量管理部门人员沟通、现场实地考察、查阅公司内部生产管理规定，调查公司的质量控制政策、质量管理的组织设置及实施情况；

　　（11）调查公司保障安全生产的措施，成立以来是否发生过重大的安全事故；

　　（12）了解公司生产工艺中三废的排放情况，查阅省一级的环境保护局出具的函件，调查公司的生产工艺是否符合有关环境保护的要求，调查公司最近3年是否发生过环境污染事故，是否存在因环保问题而被处罚的情形；

　　（13）查阅省一级的质量技术监督局文件，调查公司产品是否符合行业标准，是否因产品质量问题受过质量技术监督部门的处罚。

　　　　四、销售环节业务调查

　　（1）调查公司营销网络的建设及运行情况；

　　（2）调查公司产品商标的权属及合规性；

　　（3）调查公司销售回款、存货积压情况；

　　（4）调查公司销售业务涉及的诉讼及关联交易。

　　（1）了解公司的分销渠道，对自营零售的，调查公司销售专卖店的设置；对通过批发商进行销售的，调查经销或代理协议，是否全部委托销售代理而导致销售失控？

　　（2）查阅国家工商行政管理局商标局的商标注册证，调查公司是否是其主要产品的商标注册人；

　　（3）查阅国家质量技术监督局或省一级的质量技术监督局的证明或其他有关批复，调查公司的产品质量是否执行了国家标准或行业标准，近3年是否因违反有关产品质量和技术监督方面的法律、法规而受到处罚；

　　（4）是否存在假冒伪劣产品，打假力度如何；

　　（5）调查公司的主要竞争者及各自的竞争优势，从权威统计机构获取公司产品与其主要竞争者产品的市场占有率资料；

　　（6）获取或编制公司近几个会计年度各项产品占销售总收入比重明细表、各项产品产销率明细表；

　　（7）获取公司近几个会计年度对主要客户（至少前5名）的销售额、占年度销售总额的比例及回款情况，调查其客户基础是否薄弱，是否过分依赖某一客户而连带受到客户所受风险的影响；分析其主要客户的回款情况，是否存在以实物抵债的现象；

　　（8）获取近几个会计年度按区域分布的的销售记录，分析公司销售区域局限化现象是否明显，产品的销售是否受到地方保护主义的影响；

　　（9）是否存在会计期末销售收入的异常增长，采取追查至会计期末几笔大额的收入确认凭证、审阅复核会计师期后事项的工作底稿等程序，判断是否属于虚开发票、虚增收入的情形；

　　（10）是否存在异常大额的销售退回，查阅销售合同、销售部门与客户对销售退回的处理意见等资料，判断销售退回的真实性；

　　（11）测算公司最近几个会计年度的应收账款周转率，调查公司坏账、呆账风险的大小；

　　（12）对于销售集中于单个或少数几个大客户的情况，需追查销货合同、销货发票、产品出库单、银行进账单，或函证的方法以确定销售业务发生的真实性。如果该项销售系出口，尚需追查出口报关单、结汇水单等资料，以确定销售业务发生的真实性；

　　（13）查阅会计师的工作底稿，调查是否存在大量的残次、陈旧、冷背、积压的存货；与会计师沟通存货跌价准备是否足额计提？计算公司最近几个会计年度产成品周转率，并与同行业可比公司比较；

　　（14）抽查部分重大销售合同，检查有无限制性条款，如产品须经安装或检修、有特定的退货权、采用代销或寄销的方式；

　　（15）调查关联销售的情况。如果存在对主营业务收入有重大贡献的关联销售，抽查不同时点的关联销售合同，获取关联销售的定价数据，分析不同时点的销售价格的变动，并与同类产品当时市场公允价格比较。如果存在异常，分析其对收入的影响，分析关联销售定价是否合理，是否存在大股东与公司之间的利润输送或资金转移的现象。

　　　　五、技术与研发调查

　　（1）调查公司专利、非专利技术；

　　（2）调查公司研发机构、人员、资金投入；

　　（3）调查公司正在研发的项目；

　　（1）了解公司的行业技术标准，是否有国家标准、国际标准；

　　（2）调查公司核心技术的选择。调查公司较同行业其他企业在技术方面的领先程度。关注其核心技术是否为其他新技术所取代；

　　（3）获取公司专利技术、非专利技术等权利证书、在有权管理部门的登记文件以及相关协议，了解公司的专利技术、非专利技术有哪些？了解公司和新技术的来源，是属于自主开发、股东投资、购买或及拥有使用权。调查公司对于上述技术拥有的权限，并且关注公司是否存在与上述技术相关的重大纠纷，核心技术是否超过法律保护期限；

　　（4）了解公司是否建立了相应的机制保障与主要产品生产相关的非专利技术不被泄漏。

　　（5）了解研发机构设置，获取公司目前的研发人员构成、近几年来用于研究开发的支出、研发支出占销售收入的比重等数据；

　　（6）了解公司是否存在与科研院所的合作开发，有哪些机构，合作项目有哪些，合作方式，合作项目的进展情况；

　　（7）了解公司研究人员的薪酬情况，包括公司核心技术人员的薪酬水平、公司主要竞争者（国内、外公司）同类技术人员的薪酬水平。了解公司研究人员历年来的流失情况，公司是否实行了包括股权激励的其他激励措施；

　　（8）调查公司新产品研究开发周期（从产品开发到进入市场的周期），主要研发项目的进展情况，并对项目的市场需求做出描述。

　　　　六、商业模式调查

　　1调研目标

　　（1）行业商业模式的演变与创新；

　　（2）公司现有商业模式及未来创新模式；

　　（3）通过商业模式理解与评估企业价值。

　　（1）企业商业模式主要指是一种包含了一系列要素及其关系的概念性工具，用以阐明某个特定实体的商业逻辑。它描述了公司所能为客户提供的价值以及公司的内部结构、合作伙伴网络和关系资本等用以实现（创造、推销和交付）这一价值并产生可持续盈利收入的要素；

　　（2）商业模式参考模型主要九个要素：价值主张；消费者目标群体；分销渠道；客户关系；价值配置；核心能力；合伙伙伴网络；成本结构；收入模式等。

　　（3）结合公司所处行业发展历程及行业内的企业商业模式演变发展，分析行业内商业模式演变历程，及未来新的创新商业模式；

　　（4）通过公司高管访谈及上述采购、生产、销售、研发等情况及公司发展战略资料了解公司现有的商业模式，以及行业内是否具有创新性，其商业模式其他企业是否能够容易模仿和超越；

　　（5）确认公司未来商业模式发展方向，及对商业模式创新采取的准备行动；

　　（6）结合公司的商业模式的定位，及行业内的标杆企业对比，评估公司未来公司价值。

　　第三部分：法律调查

　　　　一、独立性调查

　　公司与具有实际控制权的法人或其他组织及其关联企业是否做到人员、财务、机构、业务独立以及资产完整。

　　（1）公司的业务是否独立于股东单位及其他关联方：获取股东单位及其他关联方的营业执照、公司与关联方签定的所有业务协议，检查公司与关联方的业务是否存在上下游关系；

　　（2）公司是否具有独立完整的供应、生产、销售系统：调查公司的部门设置，检查原材料的采购部门、生产部门、销售部门是否与关联方分开，检查发起人与关联方的采购人员、生产人员、销售人员是否相互独立，有无兼职现象；检查所有采购、销售或委托加工协议，确认是否存在委托关联方采购、销售或委托加工的情况；获取公司的采购、销售帐户，检查原材料的采购、货物销售是否与关联方帐务分离；

　　（3）如供应、生产、销售环节以及商标权等在短期内难以独立，公司与控股股东或其他关联方是否以合同形式明确双方的权利义务关系：获取公司与控股股东或其他关联方签定的如下协议：综合服务协议、委托加工协议、委托销售协议、商标许可协议、其他业务合作或许可协议；上述合同是否明确了双方的权利义务；

　　（4）拥有的房产及土地使用权、商标、专利技术、特许经营权等无形资产的情况：获取产权证书、土地使用证书、商标注册证明、专利证书、特许经营证书等，其所有人、使用者是否合法；

　　（5）公司有无租赁房屋、土地使用权等情况，租赁是否合法有效：检查有关房屋、土地其所有权证明，有租赁的，对相关租赁协议进行检查；

　　（6）检查主要设备的产权归属：检查固定资产帐户，对其产权归属进行调查，并调查有无抵押发生；

　　（7）是否存在产权纠纷或潜在纠纷；

　　（8）公司对其主要财产的所有权或使用权的行使有无限制，是否存在主要财产被担保或者其他权利受限制的情况；

　　（9）是否存在“两块牌子、一套人马”，混合经营、合署办公的情况；

　　（10）控股股东和政府部门推荐董事和经理人选是否通过合法程序进行，公司董事长是否不由主要股东或控股股东法定代表人兼任，公司经理、副经理、财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高级管理人员是否在本单位领取薪酬，是否不在股东单位兼职；

　　（11）公司是否已按有关规定建立和健全了组织机构，是否与控股股东相互独立；

　　（12）公司是否设立了独立的财务会计部门，是否建立了独立的会计核算体系和财务管理制度（包括对子公司、分公司的财务管理制度）；

　　（13）是否不存在控股股东违规占用（包括无偿占用和有偿使用）公司的资金、资产及其他资源的情况，如有，需说明原因；

　　（14）公司是否独立在银行开户，是否不存在与控股股东共用银行帐户的情况；

　　（15）公司是否不存在将资金存入控股股东的财务公司或结算中心帐户的情况；

　　（16）检查控股股东的财务公司或结算中心帐户，检查公司与控股股东的往来帐项；

　　（17）获取公司与控股股东的税务登记证，公司是否依法独立纳税；

　　（18）与财务部门有关人员进行沟通，检查公司有关财务决策制度，看公司是否能够独立作出财务决策，是否存在控股股东干预公司资金使用的情况；

　　　　二、同业竞争调查

　　1调查目的

　　是否存在同业竞争，是否采取了有效措施避免同业竞争。

　　（1）检查公司与控股股东及其子公司的经营范围是否相同或相近，是否在实际生产经营中存在同业竞争；

　　（2）如存在或可能存在同业竞争，公司是否采取了如下有效措施避免同业竞争：

　　1）签署有关避免同业竞争的协议及决议，需审查该协议或决议有无损害公司利益的情况的条款。

　　2）调查有无其他有效措施避免同业竞争的措施，如：

　　A。针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务纳入到公司的措施；

　　B。竞争方将业务转让给无关联的第三方的措施；

　　C。公司放弃与竞争方存在同业竞争业务的措施；

　　D。竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出的有法律约束力的书面承诺。

　　（3）查阅公司的股东协议、公司章程等文件，是否有在股东协议、公司章程等方面作出的避免同业竞争的规定。

　　　　三、关联方及关联交易调查

　　（1）关联交易是否公允，是否损害公司及其他股东的利益；

　　（2）关联交易是否履行了法定批准程序。

　　（1）关联方及其与公司之间的关联关系调查。检查所有关联方，包括：公司能够直接或间接地控制的企业、能够直接或间接地控制公司的企业、与公司同受某一企业控制的企业、合营企业、联营企业、主要投资者个人或关键管理人员或与其关系密切的家庭成员、受主要投资者个人或关键管理人员或其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。获取公司的主要采购、销售合同，检查公司的主要采购、销售合同的合同方是否是关联方；

　　（2）调查公司与关联企业是否发生以下行为：购买或销售商品、购买或销售除商品以外的其他资产、提供或接受劳务、代理、租赁、提供资金(包括以现金或实物形式的贷款或权益性资金)、担保和抵押、管理方面的合同、研究与开发项目的转移、许可协议、关键管理人员报酬；

　　（3）检查关联交易的详细内容、数量、金额；调查关联交易是否必要；该关联交易是否对公司能够产生积极影响；关联交易的内容、数量、金额，以及关联交易占同类业务的比重如何；

　　（4）关联交易定价是否公允，是否存在损害公司及其他股东利益的情况，如该交易与第三方进行，交易价格如何，检查关联价格与市场价格（第三方）的差异及原因；

　　（5）检查关联交易协议条款，审查其内容是否公允合理，有无侵害公司利益的条款；

　　（6）对关联交易的递增或递减作出评价，并分析原因。获取为减少关联交易签定的协议、承诺或措施，检查这些承诺或措施的可行性；

　　（7）公司是否为控股股东及其他关联股东提供担保。

　　　　四、诉讼、仲裁或处罚

　　（1）公司是否存在诉讼、仲裁或行政处罚事项；

　　（2）上述事项对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景的影响；

　　（1）调查是否具有对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项；

　　（2）如果有上述事项，需调查提起诉讼或仲裁的原因，诉讼或仲裁请求，可能出现的处理结果或已生效法律文书的执行情况，对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生的较大影响。

　　第四部分：资产调查

　　　　一、资产调查

　　（1）了解并核实固定资产、在建工程和无形资产

　　（1）了解固定资产规模、类别，并核实期末价值

　　1）取得前三年及最近一个会计期末“固定资产”、“累计折旧”及“固定资产减值准备”明细表，并与会计报表核对是否相符。

　　2）调查房屋建筑物的成新度、产权归属。

　　3）调查机器设备成新度、技术先进性、产权归属。

　　4）了解有无设置抵押的固定资产，并与了解到的借款抵押进行核对。

　　5）了解并描述计提折旧的方法，并将本期计提折旧额与《制造费用明细表》中的“折旧”明细项核对是否相符。

　　6）了解并描述固定资产减值准备计提方法，判断减值准备计提是否充分。

　　（2）了解在建工程规模，若规模较大，进一步调查在建工程价值、完工程度，判断完工投产后对生产经营的影响；

　　（3）了解并核实无形资产入账依据及价值的合理性；

　　1）取得无形资产清单及权属证明；

　　2）调查每项无形资产来源；

　　3）判断各项无形资产入帐及入帐价值的合理性；

　　（4）关注与生产密切相关的土地使用权、商标权、专利技术等无形资产权利状况。

　　第五部分：财务调查

　　　　一、销售环节财务调查

　　（1）了解并核实各期主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润的真实性；

　　（2）了解并核实各期期末因销售活动产生债权债务余额。

　　（1）主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润调查

　　1）取得前三年及最近一个会计期间主营业务收入、成本和毛利明细表，并与前三年及最近一个会计期间损益表核对是否相符；

　　2）价格调查：取得产品价格目录，了解主要产品目前价格及其前三年价格变动趋势，搜集市场上相同或相似产品价格信息，并与本企业进行比较；

　　3）单位成本调查：比较各期之间主要产品单位成本变化幅度，对较大幅度的变动（>10%），应询问原因并证实；

　　4）销售数量调查：比较各期之间主要产品销售数量的变动比率，对较大幅度的变动（>10%），应询问原因并证实；

　　5）毛利率调查：比较各期之间主要产品毛利率的变动比率，若变动幅度较大（>10%），应询问原因并核实；与行业平均的毛利率进行比较，若发现异常，应询问原因并核实；

　　6）主要客户调查：取得前三年主要产品的《主要客户统计表》，了解主要客户，检查主要客户中是否有关联方，对异常客户进一步详细调查。

　　（2）应收票据、应收账款、坏帐准备、预收账款调查

　　1）取得前三年及取近一个会计期末“应收票据”、“应收账款”、“坏帐准备”、“预收账款”余额明细表，检查大额应收票据、预收款项、应收账款的客户是否为主要客户明细表中的主要客户；若不是公司主要客户，询问原因。

　　2）结合销售结算方式，判断各客户账龄是否正常，对异常情况，查明原因；对长期挂帐款项，判断可回收性。

　　3）了解前三年坏帐准备计提方法是否发生变化，并了解变化的原因；结合账龄分析，判断坏帐准备计提是否充分。

　　4）计算应收帐款周转率，与同行业进行比较，异常情况进一步调查原因。 （3）营业费用调查

　　计算各期之间营业费用变化比率，结合销售收入的变动幅度，分析营业费用变动幅度是否正常，对异常情况，应询问原因并证实。

　　　　二、采购与生产环节财务调查

　　（1）了解企业生产能力利用率、产销比率；

　　（2）了解并核实各期期末存货价值；

　　（3）了解并核实各期期末采购活动产生债权债务的余额；

　　（4）了解并核实各期期末应付工资及福利费；

　　（1）了解前三年及最近一个会计期间主要产品生产能力利用率、产销比率，初步判断生产经营情况是否正常

　　1）取得前三年及最近一个会计期间主要产品生产能力、产量、销量统计表；

　　2）结合产量，判断生产设备利用情况；

　　3）结合产量、产成品库存，计算产销比率；

　　（2）了解并核实各期期末存货价值，为核实年销售总成本提供依据；

　　（3）了解并核实各期期末采购活动产生债权债务的余额。抽查因采购原材料而发生的大额债权债务的对应方是否是本公司的主要客户，若不是，应抽查采购合同，了解业务发生的原因，判断是否正常。对其他大额长期挂帐款项，要查明原因；

　　（5）分析前三年及最近一个会计期末资产负债表中“预提费用”“待摊费用”“待处理财产损溢”金额是否异常，若为异常，进一步核实；

　　　　三、投资环节财务调查 1调查目标

　　（1）了解并核实各会计期末短期投资余额、期末市价、跌价准备；

　　（2）了解并核实各会计期末长期投资余额、减值准备；

　　（3）了解并核实各会计期间投资收益的真实性；

　　（1）取得前三年及最近一个会计期间短期投资及跌价准备余额明细表，判断投资风险；

　　（2）取得前三年及最近一个会计期间委托贷款及投资收益明细表，判断委托贷款安全性；

　　（3）取得前三年及最近一个会计期间长期股权投资、减值准备及投资收益明细表，关注大额及异常投资收益；对现金分得的红利，关注是否收现，有无挂账情况；

　　　　四、融资环节财务调查

　　（1）了解债务融资的规模、结构

　　（2）了解权益融资

　　（1）取得前三年及最近一个会计期间短期及长期借款增减变动及余额表，并与会计报表核对是否相符；

　　（2）取得前三年及最近一个会计期间应付债券明细表，并与会计报表核对相符；

　　（3）取得财务费用明细表，与贷款合同规定的利率进行复核。

　　（4）取得前三年及最近一个会计期间长期应付款及专项应付款明细表，与会计报表核对是否相符。

　　（5）取得前三年及最近一个会计期间所有者权益增减变动及余额表，与各年增资、配股情况和各年利润分配方案相核对。

　　　　五、税务调查

　　（1）调查公司执行的税种和税率；

　　（2）调查公司执行的税收及财政补贴优惠政策是否合法、真实、有效；

　　（3）调查公司是否依法纳税；

　　（1）查阅各种税法、公司的营业执照、税务登记证等文件，或与公司财务部门人员访谈，调查公司及其控股子公司所执行的税种（包括各种税收附加费）、税基﹑税率，调查其执行的税种﹑税率是否符合现行法律﹑法规的要求；

　　（2）调查公司是否经营进口、出口业务，查阅关税等法规，调查公司所适用的关税、增值税以及其他税种的税率；

　　（3）如果公司享受有增值税的减、免，查阅财政部、国家税务总局法规或文件，调查该项法规或文件是否由有权部门发布，调查公司提供的产品（服务）的税收优惠是否合法、合规、真实、有效，该项税收优惠的优惠期有多长；

　　（4）如果公司享受有所得税减、免的优惠政策或其他各种形式的财政补贴，查阅有权部门的法规或文件，调查该政策是否合法、合规、真实、有效，该项税收优惠的优惠期有多长；

　　（5）获取公司最近几个会计年度享受的税务优惠、退回的具体金额，依据相关文件，判断其属于经常性损益，还是非经常性损益，测算其对公司各期净利润的影响程度；

　　（6）查阅公司最近三年的增值税、所得税以及其他适用的税种及附加费的纳税申报表、税收缴款书等文件，调查公司最近3年是否依法纳税；

　　（7）获取公司所处管辖区内的国家税务局、地方税务局以及直属的税收分局征收处的证明，调查公司是否存在偷、漏税情形，是否存在被税务部门处罚的情形，是否拖欠税金；

　　（8）如果公司企业组织形式变化，如：外资企业变为内资企业，是否补足了以前减免的税款。

　　　　六、或有事项调查

　　（1）调查或有事项的具体情况。

　　（2）判断上述事项对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生影响。

　　（1）调查公司因诉讼或仲裁情况可能引起的或有负债，引证诉讼专题。

　　（2）如果企业对售后商品提供担保，参照历史情况，估量顾客提出诉求的可能性。

　　（3）公司为其他单位的债务提供担保，调查提供担保的债务数额，是否承担连带责任，是否采取反担保措施，估算可能发生或有负债金额，确认公司是否以公司资产为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业或者个人债务提供担保。

　　（4）环境保护的或有负债

　　1）查阅公司有关环保方面的批文，明确是否达到环境保护的相关标准。

　　2）调查公司是否有污染环境的情况发生。

　　3）测算出公司可能发生的治理费用数额或者可能支付的罚金数额。

　　　　第六部分：发展规划与财务预测调查

　　　　1公司发展规划调查

　　调查企业未来几年的发展规划。

　　（1）取得企业所提供的商业计划书，或直接要求被投资企业提供未来3－5年公司的发展规划，获知企业未来几年的发展目标、发展方向、发展重点、发展措施。

　　（2）取得企业计划投资项目的可行性研究报告，评估报告的可行性。

　　　　2公司财务预测调查

　　调查企业在未来几年的发展目标、发展规模、发展速度、发展的可能。

　　（1）取得企业所提供的商业计划书，或直接要求被投资企业提供未来3－5年公司的财务预测表，获知企业未来几年的财务发展目标、发展规模、发展速度；

　　（2）以销售为起点，核实企业所提供的各项预测指标制定的依据；

　　（3）根据企业所处的外部环境，调查企业各项指标实现的可能性；

　　（4）根据企业的经营管理水平与生产经营的其他条件，判断企业各项指标实现的可能性。

　　第七部分：本轮融资及上市计划调查

　　　　一、与本轮融资有关事项调查

　　获知企业所提出来的与本轮融资有关的事项。

　　通过企业所提供的商业计划书，或与公司领导人交流，获知与本轮融资有关的如下信息：

　　（1）本轮的融资是股份转让，还是增资扩股，亦或二者兼而有之。

　　（2）企业价值的估计、本轮融资的金额、所占的投资比例。

　　（3）拟引入的投资者的数量，对投资者的具体要求；目前已接触过的、有倾向性的投资者。

　　（4）募投项目及资金的具体用途。

　　（5）本轮融资时间计划。

　　（6）融资后的管理制度安排及人事安排。

　　（7）信息披露的程度及具体措施。

　　（8）企业能够接受的对赌协议的内容。

　　（9）是否有管理层或核心技术人员的股权激励计划及具体内容。

　　　　二、未来上市计划调查

　　获知企业的上市计划及已做的工作。

　　通过企业所提供的商业计划书，或与公司领导人交流，获知如下与上市有关的情况。

尽职调查报告篇5

　　xxx有限公司：

　　上海市xx律师事务所接受贵司委托，指派中国执业律师、对某有限公司(以下简称xxx公司)进行了尽职调查。

　　在与贵司的多轮磋商中，我们和贵司确定了本次尽职调查的工作范围，并以委托合同书的形式确定下来(详见附件一：尽职调查范围)。

　　根据本案的工作范围，本次尽职调查工作采用认真阅读xxx公司提供的文件(详见附件二：xxx提供文件目录)，进行书面审查；与xxx公司相关负责人谈话、向中国工商行政管理局调取资料等方式，在提供本尽职调查报告的同时，我们得到的承诺为：

　　1、xxx公司提交给我们的文件上的所有签名、印鉴和公章都是真实的；提交给我们的所有文件的原件都是被认可的和完整的；并且所有的复印件与原件是一致的；

　　2、我们审查的文件中所有的事实陈述都是真实的、正确的；

　　3、接受我们谈话的相关负责人陈述的内容没有任何虚假和遗漏的，是客观、真实的；

　　4、xxx公司没有未披露的对外抵押、保证等担保行为；

　　5、同时，我们没有得到任何暗示表明以上承诺是不合法的。

　　基于以上的承诺和我们采集到的资料与信息，根据现行有效的中国法律、法规以及政策，根据xxx公司提供的文件，根据我们指派律师的工作经验，我们作出以下尽职调查报告内容：

　　　　一、xxx公司基本情况

　　1、基本信息(略)

　　2、xxx公司历次变更情况(略)

　　(详情见附件三：xxx公司变更详细)

　　3、xxx公司实际控制人(略)

　　　　二、xxx公司隐名投资风险

　　外国人某某通过中国自然人投资于xxx公司的行为属于隐名投资行为。尽职调查报告。外国人某某为隐名股东，中国自然人为显名股东。

　　1、中国法律及司法实践对于隐名投资的规定

　　根据中国法律及司法实践，一个隐名投资行为如想得到法律的认可，必需具备以下条件：

　　(1)隐名股东必需实际出资。具体体现为，隐名股东有证据证明显名股东投资于公司的财产属于隐名股东所有；

　　(2)公司半数以上其他股东明知。这里的以上包括半数；

　　(3)隐名股东以实际股东身份行使权利且被公司认可。这里的以股东身份行使权利得并被公司认可，既可以表现为隐名股东实际上担任了执行职务的董事，实际行使了管理职能；公司股东名册等法律文件记载了隐名股东的实际股东身份，亦可以表现为显名股东的决策均得到了隐名股东的同意或认可等。

　　(4)不违反法律法规的强制性规定。例如，外国投资者采用隐名投资的方式规避市场准入的行为则亦违反了中国法律的强制性规定。尽职调查报告。

　　2、中国法律对于外商投资行业的准入规定

　　根据指导外商投资方向规定以及外商投资产业指导目录，中国对于外商投资的行业分为鼓励类、允许类、限制类和禁止类。

　　贸易类外商投资企业因为属于中国政府规定的逐步开放的产业，而被纳入限制类进行特别管理。

　　3、xxx公司隐名投资的法律风险

　　(1)中国法律确定股东身份应当经过登记程序，这里所说的登记是指登记于中国工商行政管理机关，没有经过登记的，不能对抗不知道隐名投资行为的第三人。也就是说，目前外国人某某并非是经过中国相关zhng fǔ 部门登记过的。股东，登记过的股东是中国自然人；

　　(2)中国自然人、具有实际支配xxx公司股权的权利，如果显名股东不经隐名股东的同意即转让股权，将造成隐名股东的投资失败；

　　(3)当显名股东个人负有大额债务而不能清偿时，他们的债权人可能会要求获得xxx公司股份，从而影响隐名股东的利益；

　　(4) 中国目前并无对于隐名投资的现行有效法律保护。在司法实践中，一般认为：外商隐名投资于限制类和禁止类行业的，法院会判决这种隐名投资行为无效，真正的股东为显名投资者，隐名股东(外商)与显名股东(中国自然人法人)的出资形成债权债务关系；xxx公司目前的主要经营范围为限制类，因此外国人某某的隐名投资行为，一旦与显名股东发生争议，法院将会判决外国人某某的隐名投资行为无效，外国人某某将失去对xxx公司的控制权；

　　(5)根据我们处理类似案例的经验，外商利用中国人进行隐名投资，初始时一般合作良好，但是当公司做大做强并产生较大利润时，显名股东(中国自然人或法人)常常会向隐名股东(外商)提出种种要求，从而产生争议。

　　　　三、关于xxx公司的经营范围

　　本次尽职调查的目标是为实现对xxx公司的并购、增资，增资之后，xxx公司将变更为外商投资企业。由于中国对外商投资企业投资和行业实行准入制，因此xxx公司一些经营范围难以保留。

　　根据中国法律的规定以及我们的经验，变更后的xxx公司的经营范围将表述为：从事等食品的进出口业务，国内批发及相关配套业务。

　　　　四、xxx公司的财务会计制度

　　1、概述

　　xxx公司会计核算方面原则上执行中国现行的小企业会计制度，但未根据该项制度的有关规定，制定适合本公司具体情况的公司会计核算制度；会计核算制度是中国法律强制性要求建议的制度，而财务管理规定是一种内控制度或称管理制度。

　　由于xxx公司没有具体适合公司实际情况的公司会计核算制度，相关会计政策无法确定(目前实际由财务人员根据经验或习惯确定)，既不利于公司管理层对会计核算进行有效管理，又容易导致xxx公司会计业务处理的随意性。

　　我们建议xxx公司根据中国现行的小企业会计制度的有关规定，制定出适合本公司具体情况的公司会计核算制度。

　　2、xxx公司的会计政策

　　(1)执行中国小企业会计制度

　　根据中国法律规定，根据xxx公司的规模，可以使用企业会计制度或者小企业会计制度，xxx公司目前实际执行的是小企业会计制度。

　　(2)会计期间：公历1月1日至xx月31日；

　　(3)记账本位币及外币核算方法：

　　记账本位币为人民币；

　　外币业务按业务发生时的中国外汇管理局公布的汇率中间价，折合成人民币记账；期末(包括月末、季末和年末)外币账户余额未按期末中国外汇管理局公布的汇率中间价折合成人民币金额进行调整，相关汇兑损益待外币实际支付结算时进行一次性调整。

　　我们认为，外币账户未按期末汇率折算为记账本位币(人民币)，汇率变动形成的汇兑损益没有及时进行会计处理，既不符合小企业会计制度的有关规定，还将导致会计利润核算的不真实。

　　我们建议xxx公司依照小企业会计制度的有关规定，期末(包括月末、季末、年末)及时对各外币账户进行汇兑损益调整，以保证会计信息的合法性、真实性。

　　(4)记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以历史成本(实际取得价格)为计价原则。

　　(5)存货核算原则及计价方法：

　　①取得和发出的计价方法：日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价；

　　②低值易耗品摊销方法：采用一次性摊销法；

　　③存货的盘点制度：采用永续盘点制，即按照账面数据与实际盘点数据结合确认的方法。

　　(6)固定资产的计价方法、折旧方法以及预计使用年限

　　固定资产是指为经营管理而持有的、使用年限超过一年、单位价值较高的资产。固定资产取得时按实际取得成本计价，按照平均年限法计算折旧。

　　(7)收入确认原则：

　　①销售商品：公司已经将商品所有权上转移给买方；

　　②公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业；

　　③相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。

　　风险提示：xxx公司实际销售收入的确认方法与上述原则有差异，具体详见本报告的税务风险调查部分。

　　　　五、xxx公司财务状况调查(截止20xx年10月底)

　　1、会计报表

　　(略)

　　(2)损益表(所属期间：20xx年1-10月；货币单位：人民币，元)

　　(3)会计报表提示：

　　2、相关资产、负债项目的调查与分析(略)

　　　　六、税务风险

　　1、xxx公司存在由于延迟确认销售收入而引起的税务风险，违反了中国现行增zh shu和企业所得税等相关法规；

　　(1)xxx公司目前的销售收入核算业务中，当月销售发出的货物，

　　①20xx年9月份之前，该月全部销售货物一般都在次月10日左右才开具增值税发票并确认销售收入；

　　②20xx年9月份(包括)之后的货物销售业务，该月25日以后的销售货物一般都在次月10日左右才开具增值税发票并确认销售收入；

　　(2) 根据中华人民共和国增zh shu暂行条例第19条，以及中华人民共和国增zh shu暂行条例实施细则第38条的有关规定，增zh shu纳税义务发生时间，采取赊销方式销售货物，为书面合同约定的收款日期的当天，无书面合同的或者书面合同没有约定收款日期的(xxx公司该类业务目前没有书面合同)(见本报告四、xxx公司的合同风险条款解释)，为货物发出的当天；

　　另外，根据国家税务总局关于确认企业所得税收入若干问题的通知(国税函[20xx]875号)第一条第(一)款的有关规定，企业销售商品同时满足下列4个条件的，应确认收入的实现：

　　①商品销售合同已经签订，企业已将商品所有权相关的主要风险和报酬转移给购货方；

　　②企业对已售出的商品既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有实施有效控制；

　　③收入的金额能够可靠地计量；

　　④已发生或将发生的销售方的成本能够可靠地核算。

　　(3)我们认为，依照上述税务法规，xxx公司的商品销售收入的确认属于延迟确认，可能存在税务风险(即延迟申报纳税)；

　　2、除上述风险外，我们未发现其他税务风险。

　　　　七、本尽职调查报告的说明

　　1、本尽职调查报告仅是在有限的时间内，使用有限的手段，根据本案的特殊性进行的调查工作。因此，我们的尽职调查报告其内容不可能穷尽xxx公司目前的或有风险，存在着可能对或有风险的错误描述、偏差或遗漏，特予以说明，请贵司予以充分注意。

　　2、本尽职调查报告内容涉及法律、财务、会计专业知识和专业经验，我们虽有中国执业律师参与本案并负责调查，但与会计事务所全面的审计、评估和多位注册会计师人员协同工作的结果是不同的。对于一些问题例如财务报表的调整、公司整体估值等，是资产评估与审计师的责任，本报告并未涉及。

　　3、本尽职调查报告内容的所有附件内容与本报告组成完整的文件，不能单独或割裂的引用、使用或理解。

　　4、本尽职调查报告是依据贵司与我们签订的务委托合同书的基础上作出的。

　　本尽职调查报告除委托人为受让xxx公司股权或对xxx公司增资作参考之用外，不得用于任何其他目的。

　　上海市xx律师事务所

　　律师xx

　　20xx年11月18日

尽职调查报告篇6

　　（一）法律尽职调查的范围在尽职调查阶段，律师可以就目标公司提供的材料或者以合法途径调查得到的信息进行法律评估，核实预备阶段获取的相关信息，以备收购方在信息充分的情况下作出收购决策。

　　对目标公司基本情况的调查核实，主要涉及以下内容(可以根据并购项目的实际情况，在符合法律法规的情况下对于调查的具体内容作适当的增加和减少)：

　　1、目标公司及其子公司的经营范围。

　　2、目标公司及其子公司设立及变更的有关文件，包括工商登记材料及相关主管机关的批件。

　　3、目标公司及其子公司的公司章程。

　　4、目标公司及其子公司股东名册和持股情况。

　　5、目标公司及其子公司历次董事会和股东会决议。

　　6、目标公司及其子公司的法定代表人身份证明。

　　7、目标公司及其子公司的规章制度。

　　8、目标公司及其子公司与他人签订收购合同。

　　9、收购标的是否存在诸如设置担保、诉讼保全等在内的限制转让的情况。

　　10、对目标公司相关附属性文件的调查：

　　（二）根据不同的收购类型，提请注意事项不同侧重点的注意事项并不是相互独立的，因此，在收购中要将各方面的注意事项综合起来考虑。

　　1、如果是收购目标企业的部分股权，收购方应该特别注意在履行法定程序排除目标企业其他股东的优先购买权之后方可收购。

　　根据《公司法》第七十二条：

　　“有限责任公司的股东向股东以外的人转让股权，应该经其他股东过半数同意。”“经公司股东同意转让的股权，在同样条件下，其他股东有优先购买权。”“公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。”如果目标企业是有限公司，收购方应该注意要求转让方提供其他股东同意转让方转让其所持股权或者已经履行法定通知程序的书面证明文件，在履行法定程序排除股东的优先购买权之后方可收购，否则的话，即使收购方与转让方签订了转让协议，也有可能因为他人的反对而导致转让协议无法生效。

　　2、如果是收购目标企业的控股权，收购方应该特别注意充分了解目标企业的财产以及债务情况。

　　如果收购目标是企业法人，自身及负担在其财产之上的债权债务不因出资人的改变而发生转移，收购方收购到的如果是空有其表甚至资不抵债的企业将会面临巨大风险。

　　在实施收购前收购方应该注意目标企业的财产情况，尤其在债务方面，除了在转让时已经存在的债务外，还必须注意目标企业是否还存在或有负债，比如对外提供了保证或者有可能在今后承担连带责任的情形。

　　除了通过各种渠道进行查询、了解之外，收购方还可以要求转让方在转让协议中列明所有的债务情况，并要求转让方承担所列范围之外的有关债务。

　　3、如果是收购目标企业的特定资产，收购方应该特别注意充分了解该特定资产是否存在权利瑕疵。

　　存在权利瑕疵的特定资产将有可能导致收购协议无效、收购方无法取得该特定资产的所有权、存在过户障碍或者交易目的无法实现等问题。

　　所以，收购方需要注意拟收购的特定资产是否存在权利瑕疵，在无法确定的时候，为了保障自身合法权益，可以要求让转让方在转让协议中对财产无权利瑕疵作出承诺和保证。

　　4、收购方应该注意争取在收购意向书中为己方设置保障条款。

　　鉴于收购活动中，收购方投入的人力、物力、财力相对较大，承担的风险也较大，为使收购方获得具有法律约束力的保障，收购方应该在收购意向书中设定保障性条款，比如排他条款、提供资料及信息条款、不公开条款、锁定条款及费用分摊条款等等，这些条款主要是为了防止未经收购方同意，转让方与第三人再行协商出让或者出售目标公司股权或资产，排除转让方拒绝收购的可能等。

　　（三）从不同的角度，分析尽职调查的注意事项公司的。设立及历次增资、股权转让等事项涉及到股权的有效性和确定性，因此，在收购股权时，必须审核标的公司的历史沿革情况，确保收购标的的合法性。

　　在决定购买公司时，要关注公司资产的构成结构、股权配置、资产担保、不良资产等情况。

　　第一、在全部资产中，流动资产和固定资产的具体比例需要分清。

　　在出资中，货币出资占所有出资的比例如何需要明确，非货币资产是否办理了所有权转移手续等同样需要弄清。

　　第二、需要厘清目标公司的股权配置情况。

　　首先要掌握各股东所持股权的比例，是否存在优先股等方面的情况；其次，要考察是否存在有关联关系的股东。

　　第三、有担保限制的资产会对公司的偿债能力等有影响，所以要将有担保的资产和没有担保的资产进行分别考察。

　　第四、要重点关注公司的不良资产，尤其是固定资产的可折旧度、无形资产的摊销额以及将要报废和不可回收的资产等情况需要尤其重点考察。

　　同时，公司的负债和所有者权益也是收购公司时所应该引起重视的问题。

　　公司的负债中，要分清短期债务和长期债务，分清可以抵消和不可以抵消的债务。

　　资产和债务的结构与比率，决定着公司的所有者权益。

　　（四）企业并购中的主要风险并购是一个复杂的系统工程，它不仅仅是资本交易，还涉及到并购的法律与政策环境社会背景公司的文化等诸多因素，因此，并购风险也涉及到各方面在风险预测方面，企业并购中的风险主要有以下几类：

　　1、报表风险在并购过程中，并购双方首先要确定目标企业的并购价格，其主要依据便是目标企业的年度报告财务报表等方面但目标企业有可能为了获取更多利益，故意隐瞒损失信息，夸大收益信息，对很多影响价格的信息不作充分准确的披露，这会直接影响到并购价格的合理性，从而使并购后的企业面临着潜在的风险。

　　2、评估风险对于并购，由于涉及到目标企业资产或负债的全部或部分转移，需要对目标企业的资产负债进行评估，对标的物进行评估但是评估实践中存在评估结果的准确性问题，以及外部因素的干扰问题。

　　3、合同风险目标公司对于与其有关的合同有可能管理不严，或由于卖方的主观原因而使买方无法全面了解目标公司与他人订立合同的具体情况，这些合同将直接影响到买方在并购中的风险。

　　4、资产风险企业并购的标的是资产，而资产所有权归属也就成为交易的核心在并购过程中，如果过分依赖报表的帐面信息，而对资产的数量资产在法律上是否存在，以及资产在生产经营过程中是否有效却不作进一步分析，则可能会使得并购后企业存在大量不良资产，从而影响企业的有效运作。

　　5、负债风险对于并购来说，并购行为完成后，并购后的企业要承担目标企业的原有债务，由于有负债和未来负债，主观操作空间较大，加上有些未来之债并没有反映在公司帐目上，因此，这些债务问题对于并购来说是一个必须认真对待的风险。

　　6、财务风险企业并购往往都是通过杠杆收购方式进行，这种并购方式必然使得收购者负债率较高，一旦市场变动导致企业并购实际效果达不到预期效果，将使企业自身陷入财务危机。

　　7、诉讼风险很多请况下，诉讼的结果事先难以预测，如卖方没有全面披露正在进行或潜在的诉讼以及诉讼对象的个体情况，那么诉讼的结果很可能就会改变诸如应收帐款等目标公司的资产数额。

　　在可能的诉讼风险方面，收购方需要重点关注以下几个方面的：

　　第一、目标公司是否合法地与其原有劳动者签订和有效的劳动合同，是否足额以及按时给员工缴纳了社会保险，是否按时支付了员工工资。

　　考察这些情况，为的是保证购买公司以后不会导致先前员工提起劳动争议方面的诉讼的问题出现；第二、明确目标公司的股东之间不存在股权转让和盈余分配方面的争议，只有这样，才能保证签订的购买协议能够保证切实的履行，因为并购协议的适当履行需要股权转让协议的合法有效进行支撑；第三、确保目标公司与其债权人不存在债权债务纠纷，即使存在，也已经达成了妥善解决的方案和协议。

　　因为收购方购买目标公司后，目标公司的原有的债权债务将由收购方来承继。

　　第四、需要考察目标公司以及其负责人是否有犯罪的情形，是否有刑事诉讼从某种意义上影响着收购方的收购意向。

　　8、客户风险兼并的目的之一，就是为了利用目标公司原有客户节省新建企业开发市场的投资，因此，目标公司原客户的范围及其继续保留的可能性，将会影响到目标公司的预期盈利。

　　9、雇员风险目标公司的富余职工负担是否过重在岗职工的熟练程度接受新技术的能力以及并购后关系雇员是否会离开等都是影响预期生产技术的重要因素。

　　10、保密风险尽可能多地了解对方及目标公司的信息是减少风险的一个主要手段，但因此又产生了一个新的风险，那就是一方提供的信息被对方滥用可能会使该方在交易中陷入被动，或者交易失败后买方掌握了几乎所有目标公司的信息，诸如配方流程营销网络等技术和商业秘密，就会对目标公司以及卖方产生致命的威胁。

　　11、经营风险公司并购之目的在于并购方希望并购完成后能产生协同效应，但由于未来经营环境的多变性，如整个行业的变化市场的变化企业管理条件的改变国际经济形势变化突发事件等等，这些都有可能使得企业并购后的经营无法实现既定的目标，从而产生经营风险。

　　12、整合风险不同企业之间，存在不同的企业文化差异。

　　如并购完成后，并购企业不能对被并购企业的企业文化加以整合，使被并购企业融入到并购企业的文化之中，那么，并购企业的决策就不可能在被并购企业中得以有效贯彻，也就无法实现企业并购的协同效应和规模经营效益。

　　13、信誉风险企业的商誉也是企业无形资产的一部分，目标公司在市场中及对有关金融机构的信誉程度有无存在信誉危机的风险，是反映目标公司获利能力的重要因素兼并一个信誉不佳的公司，往往会使并购方多出不少负担。

尽职调查报告篇7

　　目录

　　　　一、投入资本说明

　　　　二、公司架构及产权关系

　　　　三、产业链业务关系

　　　　四、资产状况

　　1、截止xx年x月x日财务状况

　　2、货币资金

　　3、应收货款

　　4、预付账款

　　5、其它应收款

　　6、存货

　　7、长期投资

　　8、固定资产及在建工程

　　9、无形资产

　　10、长期待摊费用

　　　　五、现金流量

　　1、各年现金流量简表

　　2、经营活动产生现金的能力

　　3、投资活动产生现金的能力

　　4、筹资活动产生现金的能力

　　5、关注事项

　　　　六、经营结果

　　1、xx-xx年度经营结果一览

　　2、关注事项

　　　　七、赢利能力分析

　　1、赢利能力指标

　　2、销售毛利率分析

　　3、销售净利率分析

　　4、收入构成分析

　　5、主要产品赢利分析

　　6、赢利能力评价

　　7、关注事项

　　　　八、成本费用

　　1、成本

　　2、费用

　　3、成本费用应关注的事项

　　　　九、债项

　　　　十、税项

　　　　十一、关联交易

　　　　十二、抵押担保、或有事项及重大财务事项

　　　　十三、主要业务循环

　　采购：主要原料：年均采购量、价格、主要供应商、结算政策

　　销售：主要产品：主要客户、销量、价格、结算政策

　　　　十四、未来资金测算、盈利测算

　　　　十五、主要合同

　　　　十六、关注事项及风险分析

　　　　十七、总体评价

　　1、关于资产质量的总体评价

　　2、关于价值评价应考虑的因素

　　3、应关注的事项

　　4、综合评估

　　财务尽职调查的工作内容

　　财务尽职调查的工作内容可以用“查找缺陷”一词来简单概括。与目标诉求相对应，分为两个层次，即为查找目标企业致命的财务缺陷和其他现实或潜在的’财务缺陷。注册会计师需要根据调查个案的差异，灵活把握工作重心，但其共性化内容通常包括以下几个方面。持续经营方面：经营性现金流是了解目标企业持续经营状况最为原生态的指标，与可人为操作的会计利润相比，更能真实反映目标企业的生存状态。此外，可结合目标企业接受购并的动机，考察其持续经营方面所面临的困境。

　　内部控制方面：取得并阅读目标企业的内控文件，通过穿行测试和遵从性测试，了解并评价内控设计的合理性，执行的有效性。

　　财务方面：了解目标公司的会计政策、财务结构、资信程度、资产质量、盈利能力及遗留成本等情况。视内控状况考虑对目标企业现有财务资料的采信程度，但对重要项目的调查程序必须实施到位，如：贷款卡查询程序、股票期货等高风险投资的函证程序、重大资产权属验证程序。对目标企业已作提示的抵押、担保、或有事项、未决诉讼等事项，要追踪后续发展情况。对未作提示的风险事项，更要作为调查工作的重中之重。此外，重视财务数据与非财务数据的配比分析，也能为发现舞弊风险找到切入点。

　　税务方面：了解目标企业现行税负构成、税收待遇，纳税及扣缴义务的履行情况。对享受税收优惠的企业，了解优惠期结束后的负担情况；对未全面履行纳税义务企业，定量评析其税务风险。根据目标企业性质、行业特点，把握调查重点。

　　财务预测方面：财务尽职调查所做的预测必须是全面财务预测，一般包括：收入、投资规模、资金需要、重大会计政策变动等内容，最终体现在现金流量预测和盈利能力预测上。注册会计师必须把预测置于行业前景、政策导向、利率、汇率、税制变化等宏观经济趋势下评估。此外，对预测涉及的基本事实，必须保持应有的职业怀疑态度，慎之又慎地反复核实。

尽职调查报告篇8

　　随着中国经济的发展及国际化进程的推进以及企业资产证券化的发展，股票上市、企业并购重组、重大资产转让等资本运作越来越多为企业所运用。律师在资本运作过程中，主要是通过参与谈判、审查和起草相关合同、出具法律意见书等为委托人提供法律服务，而尽职调查是律师完成上述工作的基础和关键。但令人遗憾的是，律师尽职调查并没有具体的或基本的工作指引和规范，在律师行业内部，对尽职调查也缺乏足够的研究，缺少基本的工作规范。本文作者将对律师尽职调查进行介绍并对尽职调查报告的起草进行简要分析。

　　一、律师尽职调查

　　（一）律师尽职调查的概念

　　律师尽职调查是指就股票发行上市、收购兼并、重大资产转让等交易中的交易对象和交易事项的法律事项，委托人委托律师按照其专业准则，进行的审慎和适当的调查和分析。它包括律师对相关资料进行审查和法律评价，主要为查询目标公司的设立情况，存续状态以及其应承担的具有法律性质的责任，它由一系列持续的活动组成，不仅涉及到公司信息的收集，还涉及律师如何利用其具有的专业知识去查实、分析和评价有关的信息。

　　律师尽职调查是随着中国市场经济的发展、对外开放以及资本市场的逐步建立和发展而在律师实务中被广泛地应用，并成为律师在资本运作活动中最重要的职责之一。律师尽职调查在实践中的应用领域非常广泛，包括规模较大的收购和兼并、股票和债券公开发行与上市、重大资产转让、风险投资和普通中大型项目投资等，除前述资本运作以外，企业担保服务和银行贷款业务等企业融资活动中，委托人和律师也逐步地开始进行尽职调查。

　　律师尽职调查在实务中的应用相对较早，但作为一个正式的法律概念出现却是在20xx年3月6日中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号 — 律师法律意见书和律师工作报告》（以下简称《规则》）中。该《规则》第5条规定：“律师在律师工作报告中应详尽、完整地阐述所履行尽职调查的情况，在法律意见书中所发表意见或结论的依据、进行有关核查验证的过程、所涉及的必要资料或文件”。这是我国第一次在法律规范性文件中出现“律师尽职调查”这一概念。但是，该《规则》并没有对律师尽职调查给予具体的或基本的工作指引和规范，而在律师行业内部，对尽职调查也缺乏足够的研究，缺少基本的工作规范。

　　（二）律师尽职调查的目的

　　律师进行尽职调查的目的主要是审核并确定被调查对象所提供相关资料的真实性、准确性和完整性；协助委托人更加充分地了解被调查对象的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态；发现和分析被调查对象的法律风险和问题，以及问题的性质和风险的程度；使委托人尽可能地发现被调查对象及交易事项的全部情况，从而使委托方有效地作出判断并归避相关风险并作出决策。例如在并购活动中，买方律师尽职调查的目的是使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况。从买方的角度来说，尽职调查也就是风险管理。对买方和他们的融资者来说，并购本身存在着各种各样的风险，诸如，目标公司过去财务帐册的准确性；并购以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩离析的任何义务。因而，买方有必要通过实施尽职调查来补救买卖双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险及存在哪些法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时买方可以决定在何种条件下继续进行收购活动。

　　（三）律师尽职调查的程序

　　律师尽职调查的范围很广，调查对象的规模也千差万别，从私营企业到跨国企业，每一个尽职调查项目均是独一无二的。。但是，对于每一项活动来说，各自委托律师所进行尽职调查应遵循的基本工作程序是一致的，具体如下：

　　1、委托方与律师事务所签订委托律师事务所进行尽职调查的委托合同。2、律师与目标企业签署《尽职调查保密协议书》。3、律师根据受托的业务起草《尽职调查清单》和问卷表。尽职调查清单和问卷表由律师根据需要进行设计。尽职调查清单的主要内容是需要目标企业提供的各类文件，一般包括：企业的组织架构文件；企业各类资产的文件；企业的各种贷款、融资文件；企业的重大合同、协议；企业的经营业务以及所涉及的政府审批或许可；企业的各种税务文件；企业的各类保险文件；企业雇员的劳动文件；企业涉及的各类诉讼、仲裁或争议的文件等。4、经委托方确认后，律师将准备好的尽职调查清单和问卷表发至目标企业。5、收到目标企业提供的资料后，核对复印件与原件，做好资料清单并准备资料索引，由双方代表签字。6、律师按照委托合同约定对所收资料进行研究并向委托方汇报。7、律师对收到的资料进行研究并向委托方汇报。8、律师对收到的资料进行研究判断，决定是否再次起草《尽职调查清单》或是问卷表，直于查明情况为止。9、律师对尽职调查所获取的全部资料，反复研究判断，进行相应核查验证，在核查验证过程中，制作工作笔录。10、如果资料不全、情况不详，律师应要求目标企业作出声明和保证。11、对所有文件资料进行整理和归档，并制订工作底稿。工作底稿的内容包括：承担项目的基本情况，包括委托单位名称、项目名称、制作项目的时间和期间、工作量统计；制定的工作方案、计划及其操作程序的记录；客户提供的所有文件的复印件，包括但不限于客户的设立批准书、营业执照、合同、章程、协议及其他重要文件和会议记录的摘要或副本；与客户及相关人员相互沟通情况的记录，对客户提供资料的审查、调查访问记录、往来函件、现场勘察记录、查阅文件清单等相关的资料及详细说明；客户出具的书面保证或声明书的复印件；对保留意见及疑难问题所作的说明；其他相关的重要文件或资料。上述资料应注明来源。12、律师起草并向委托方提交准确、完整、详实的尽职调查报告。

　　二、尽职调查报告的起草

　　律师尽职调查报告是委托方作出决策的重要依据，因此，律师起草的尽职调查报告应客观、全面地反映目标企业的状况，并对每一项判断的作出都应当有明确且可靠的依据。同时，尽职调查报告还应重点阐述法律问题和法律风险，特别是对法律风险的提示，并对能解决的法律瑕疵给予合法的整改建议。

　　一般情况下，律师通过以下五个方式开展尽职调查：1、向目标企业发出调查清单，要求目标企业按照调查清单提供相关文件；2、参加有关会议；3、进行实地考察；4、走访有关部门并形成走访笔录；5、向有关人员进行询问，并形成询问笔录。经过上述尽职调查活动后，律师针对委托事项起草尽职调查报告，该尽职调查报告主要包括以下几个方面：

　　（一）开头部分

　　尽职调查报告的开头部分，律师应针对委托事项的授权及尽职调查的范围进行阐述。（二）律师应对委托方提供的文件进行声明

　　律师声明包括委托方提供的文件均是真实的，且所提交文件的复印件与其原件均是一致的；所提交的文件均由相关当事方合法授权、签署和递交；签字、印章均是真实的；所有委托方作出的有关事实的阐述、声明、保证均为真实、准确和可靠的；等等。

　　（三）正文

　　律师应在进行充分核查验证的基础上，对委托事项作出详尽明确的尽职调查报告。其内容主要包括：

　　1、目标企业的设立与存续

　　主要针对股权结构、 出资验资、股权演变等情况作出阐述，并针对该等事项进行法律评价，对存在的不规范情形及存在的风险提出整改建议。

　　2、组织架构及法人治理结构

　　主要针对公司章程、法人组织架构、法人治理结构（包括股东会、董事会、监事会）的具体情况进行阐述，并针对该等事项是否存在的法律问题及法律风险进行法律评价，对存在不规范情形及存在的风险提出规范建议。

　　3、业务

　　主要针对目标企业的经营范围和方式、业务变更情况、主营业务进行阐述，并对目标企业的持续经营是否存在法律障碍或潜在法律风险进行法律评价并提出建议。

　　4、主要财产

　　主要针对目标企业所有或使用的主要资产状况进行阐述。对主要资产是否存在法律障碍进行评价并针对存在的法律障碍提出解决建议。

　　5、重大债权债务及担保

　　核查目标企业债权债务及抵押担保情况，并对其合法性及关联性等作出相应的法律评价和法律建议。

　　6、关联关系

　　主要针对是否存在关联交易以及对控股股东及其控股的其他公司进行调查，并对持有5%以上股份的关联方的情况进行阐述，对存在关联关系或其他法律风险的状况进行分析并提出整改建议。

　　7、税务

　　主要针对目标企业税种、税率以及是否存在免征或减免税项目及税费缴纳情况等进行核查并做出法律评价。

　　8、诉讼、仲裁与行政处罚

　　包括对目标企业及其高级管理人员（董事长、总经理等）或关联企业尚未了结或即将面临的诉讼、仲裁与行政处罚进行阐述，并对其进行法律分析并提出建议。

　　（四）尽职调查报告的使用范围

　　应注意阐明委托方及授权的相关单位应在限定范围内使用律师尽职调查报告，若超出限定范围使用的，则律师不承担责任。

　　随着中国经济的高速发展，企业资本运作也在迅猛发展，律师介入资本运作进行尽职调查越发频繁。因此，律师必须进行审慎和适当的调查和分析，并作出客观、全面的尽职调查报告，这样才能为企业作出正确决策提供有力的法律参考。

尽职调查报告篇9

　　　　并购主体

　　必须调查交易主体设立的程序、资格、条件、方式等是否符合当时法律、法规和规范性文件的规定，包括交易主体设立过程中有关资产评估、验资等是否履行了必要程序，是否符合当时法律、法规和规范性文件的规定，涉及国有资产时是否取得有关批准。此外，还要调查交易主体现时是否合法存续，是否存在持续经营的法律障碍，其经营范围和经营方式是否符合有关法律、法规和规范性文件的规定，其未来的存续是否存在限制性因素等等。

　　　　组织结构

　　主要调查企业的组织机构图、规章制度、历次董事会、股东会、监事会的决议、会议记录等。对在有关部门备案的文件，应当到有关部门去核查验证。

　　　　关联方

　　主要调查与并购主体存在法律上的关联关系的各方以及其他利益相关者。具体包括但不限于控股股东、控股子公司、实际控制人、债权人、债务人、消费者、监管部门等。同时视乎客户的委托要求，有可能对其核心成员的道德信用也纳入调查范围，因为道德风险可能会引发其他诸如经营、法律、财务等风险。当然，鉴于中国目前的信用体系并不完善，这方面的有效调查手段很少，因此在实际调查当中这方面的调查多数流于形式。

　　　　主要财产

　　调查体现为以下几个方面：首先，权属查证。有形财产如土地使用权、房产、设备等，无形财产如商标、专利、著作权或特许经营权等，主要审查财产以及已经取得完备的权属证书，若未取得，还需调查取得这些权属证书是否存在法律障碍；其次，权利限制。调查财产是否存在权利被限制例如抵押、质押等情况，调查财产是否存在产权纠纷或潜在纠纷；第三，现场核实。调查财产是否存在租赁情况以及租赁的合法有效性等问题。

　　　　经营状况

　　主要包括行业发展的来龙去脉、产业政策的演变、对外签订的合作协议、管理咨询协议、研究和开发协议；供货商的情况；主要购货合同和供货合同以及价格确定、相关条件及特许权规定；市场开拓、销售、特许经营、委托代理、以及独立销售商的名单；消费者的清单；有关存货管理程序的情况；主要竞争者的名单；产品销售模式及其配套文件等；作出的有关产品质量保证文件；有关广告、公共关系的书面协议等等。

　　　　债权债务

　　企业的债权债务对未来的权益会产生重大影响，但又难以仅从表面文件发现，所以往往是陷阱所在。因此，对于企业的应收应付款项应当重点调查其合法性和有效性；在调查将要履行、正在履行以及虽已履行完毕但可能存在潜在纠纷的重大合同的合法性、有效性和诉讼时效的同时，核查其是否存在潜在的风险；在调查企业对外或有负债情况时，应着重对抵押、质押、保证以及其他保证和承诺的风险进行核查。此外，对于企业经营过程当中常见的因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全等原因产生的侵权之债也应当纳入债权债务的调查范围之内逐一予以核实，环境保护应当调查企业的生产经营活动和已经投资和拟投资项目是否符合有关环境保护的要求，是否具有相关的环境评测报告和证书。

　　　　产品质量

　　企业产品是否符合有关产品质量和技术监督标准，是否具有相关的产品质量证书。

　　　　财务调查

　　财务状况是企业经营状况和资产质量的重要标志之一。但是，基于避税或其他原因，企业的财务状况和数据往往有不同的处理方式，有时候并不真实反映企业的真实状况。因此，有必要对财务数据作必要的调查，这类调查一般是委托会计师事务所进行的，主要包括以下内容：销售收入；产品销售成本；市场开拓情况；研发的投入与收益情况；原始财务报表；经过审计的财务报表；采用新的会计准则与原有会计准则的不同之处所产生的影响；会计政策可选择条件的不同选择所产生的影响，等等。

　　　　人力资源

　　在这方面应调查的信息资料需包括以下内容：主要人才的个人档案；聘用合同资料；劳动行政管理部门有关员工福利规定的文件；保密协议；知识产权协议；竞业禁止协议；经营管理者和关键人员的年薪和待遇历史情况与现状；员工利益的未来安排，如退休金、股票期权、奖金、利益分享、保险、丧失劳动能力补助、储蓄、离职、节假日、度假和因病离职的待遇等；人才流动的具体情况；员工纠纷的'具体情况，等等。

　　　　保险

　　调查的范围主要是保险合同、保险证明和保险单，险种主要是一般责任保险、产品责任保险、火险或其他灾害险、董事或经营管理者的责任险，以及雇员的养老、失业、工伤保险等。

　　　　诉讼或处罚

　　针对企业可能存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件，以走访相关部门的形式予以调查核实。另外，还应当调查企业高级管理层如董事长、总经理等核心管理层人员是否存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

　　　　优惠政策

　　由于我国存在名目繁多且行政级别不同的税收优惠、财政补贴，如果并购主体存在享受税收优惠、财政补贴的情形，则要对相应的政策是否合法、合规、真实、有效予以特别关注，在某些情形下，这些政策是企业生存和赢利的关键。

　　　　地方政策

　　鉴于我国地域情况差别很大，我国法律的规定仅仅是原则性的，各地区的行政规章在理解和执行上往往有很大差异，例如报批时间上的不同和报批文件制作要求的差异等，这些差异将对交易双方的成本核算构成直接影响，有时甚至直接影响交易结构。因此，在尽职调查报告当中加入此部分调查非常有必要。主要包括两类内容，一是地方政府、部门针对本行政区域内所有企业的普遍规定，如行业投资政策、税收优惠政策、财政补贴政策、反不正当竞争、环境保护、安全卫生等；一类是针特定行业或范围企业的特殊政策，如：审批程序、审批条件和各类许可证等。

　　上述尽职调查内容和结论将会对并购当事人未来的利益、风险产生一定的影响，这些影响就是“去脉”，而依据则是已经发生的事实一一“来龙”。调查就是要理清其中的来龙去脉，进而对从政策、产业、行业、财务、法律、人员等等诸多方面的风险、收益进行整体评估。整体评估的结果将构成并购的基础。

尽职调查报告篇10

　　一、尽职调查主体方面的审查

　　1、审查企业营业执照；

　　2、如果是外企还要审查批准证书；

　　3、审查项目公司相关许可证文件；

　　4、审查出资协议、合资协议；

　　5、审查项目公司(企业)章程；

　　6、审查验资和资产评估报告；

　　7、审查与主体相关文件资料(对外投资、分、子公司〈参股、控股情况〉)。

　　二、资产负债、投资者权益审查

　　1、房屋产权审查；

　　2、土地使用权审查；

　　3、审查机器设备(清单、权属、监管、抵押等)；

　　4、审查无形资产；

　　5、审查债权、债务。

　　三、重大合同审查

　　四、审查公司争议和行政处罚

　　五、其他需要审查的相关材料

　　1、许可证和相关资质证书；

　　2、保险；

　　3职工安置情况(合同签订、缴付社保、涉诉及安置)；

　　4、税务、环保、外汇、财政、产业政策等。

尽职调查报告篇11

　　一、尽职调查目标

　　1、弄清楚兼并或控制目标公司对收购方的股东来说是否具有长期的利益；

　　2、了解目标公司价值如何；

　　3、判断收购方是否有能力进行此次收购。

　　二、尽职调查范围及内容

　　（一）尽职调查基本内容

　　1、深入了解并购双方的合法性、合法名称，公司可以合法存续的期间。通过阅读公司章程和公司的会议记录了解是否有与国家或当地的相关法律法规相抵触的内容，是否包含限制公司经营活动的条款。即首先确认公司是否是一个合法的法人组织，公司的章程是否合法，公司的业务范围有多大，以确定准备收购的是一家可以合法正常经营什么业务的公司及并购双方的大致业务对接性。

　　2、了解并购双方拥有和发行各种股份（普通股、优先股或可转债等）的全部历史和现状。即深入了解并购双方股权结构的演化情况，以清晰地把握公司股份发行、转让、注销及交易的全过程，清楚地了解公司在发行股票的过程中是否符合相关的法律法规，并确定并购方在持有多少目标公司股份时就可以最低限度地控制该公司了，或持有多少股就可以拥有公司多大的控股权了。

　　3、通过了解并购双方公司章程和会议记录，看看是否规定了公司股权交易的特别条款、公司董事选举或改选的特别规定、公司控制权转移方面的特别条款，看看是否存在股权交易的优先顺序规定、限制特定证券发行的条款、限制发债的条款、反接管的条款，这包括收购时是否需要对公司董事、高管进行高额补偿，确定收购公司、转移公司的控制权所需要的条件，以防备在收购中遇到限制收购股权、不准利用被收购公司资产融资及各项反收购措施的抵抗；

　　4、通过阅读并购双方公司董事会的会议记录及相关的文件，了解公司是否做过重大风险的经营决策，公司是否有较重大的法律诉讼在身，以便为尽职调查时的财务情况调查和法律情况调查做准备；

　　5、并购双方的下属公司、子公司、在海外经营机构的有关文件，公司及所属机构的组织结构图，公司及所属机构与其他公司签署的有关公司经营管理、所有权、控制权、优先购买权等方面的协议，最近数年公司的主要公告等。以深入了解子公司和海外公司的有关情况；知道公司的组织结构，清楚在进一步的尽职调查中针对什么问题去找什么部门；并找出公司对外签署的协议和董事会的决议中可能存在的重大并购风险。

　　（二）反映并购双方行业情况的内容

　　1、目的

　　理解公司所处的宏观大环境，行业所处的生命周期和前景，市场的规模、整合度，公司与其竞争对手的各自特点和所占市场份额，今后面临的机遇和挑战

　　2、需要注意的问题

　　1）当地经济发展状况对公司的影响？

　　2）行业整体是否处于上升期或是衰退期？

　　3）技术变革是否有可能使行业不复存在？

　　4）是否有新的内资或外资的竞争对手进入从而带来更好的产品或引发价格战？

　　5）公司是否有区别于竞争对手的优势？

　　6）公司的市场份额是否有下滑趋势

　　3、资料搜索指南

　　1）行业年鉴、期刋

　　2）行业协会网站

　　3）市场调研顾问报告

　　4）公司文件中对行业的分析报告

　　5）分析师对行业的分析报告

　　6）可比公司招股书、招债书或定期报告中对行业和竞争的描述

　　7）新闻检索

　　（三）反映并购双方业务发展情况的内容

　　理解公司业务和运营的各主要方面，从侧面验证公司的优势和不足以及公司发展战略的有效性，对兼并收购后所能产生的收入和成本等方面协同效应作估计。

　　1）董事会记录和决议中对过往成绩和失误的分析和对发展战略的决策性意见

　　2）分销商、客户的集中度是否过高？

　　3）产品单价是否下滑严重？

　　4）新产品是否曾不断成功推出？

　　5）供应商的集中度和依赖度是否过高？

　　6）与分销商和供应商在价值链中所处的谈判地位是否在削弱？

　　7）生产制造是否有安全隐患，是否符合投资方当地的安全要求？

　　8）生产产能是否存在瓶颈而需立即扩建？

　　9）是否需要动迁？

　　10）预期有哪些新产品在近期上市？

　　11）对行业特殊领域如技术先进性、房地产净资产值等需要专业顾问评估意见

　　1）公司提供的内部资料

　　2）公司的网站、管理层报告、招股书、招债书、定期报告和公告

　　3）分析师、评级机构对于公司的分析报告

　　（四）反映并购双方财务信息情况的内容

　　理解公司财务预测的基础假设，确保公司的作为估值基础的预测的合理性和在近期和远期的可实现性；确认公司财务报表的真实性和准确性，理解生成财务报表背后的内控机制、报告机制、会计假设和估计，对历史财务报表作趋势分析，对公司的税务合规性进行确认。

　　1）公司的经营业绩（包括重大亏损或高额盈利）情况，亏损（如有）的原因是什么？

　　2）公司未来的经营方向；

　　3）根据近期计划或规划进行的投资项目可能对公司的控制权、资金、债务等方面造成哪些负面影响？

　　4）近期是否曾更换审计师？审计师报告是否有保留意见？审计内容中对管理层的建议内容是否较长且指出内控的许多不足？

　　5）会计政策是否与投资方所在国有很大出入？

　　6）对坏帐等的会计估计是否过于乐观和宽松？

　　7）存货和应收帐款帐龄分析

　　8）历史财务数据同期比较变化的原因和业务上的推动因素？

　　9）按产品或地域分的‘分部会计报表分析

　　10）按产品或地域分的销量和单价、毛利、促销费用、管理人员数量和人均开支、研发人员数量和人均开支、应收帐款周转率、存货周转率，应付帐款周转率、资本开支占收入比例等比较分析

　　11）担保诉讼等或有负债的详细分析，包括公司与子公司各项担保、保单、委托理财等协议造成或有负债的潜在影响分析；如果是外债，还需对国别风险及汇率风险进行分析；

　　12）目前的税收优惠是否在兼并收购后还能延续？公司历史赋税是否合规？避税操作是否合法？

　　13）企业是否已对主要资产投保？

　　14）土地使用证、房产权证是否完备？

　　1）历史财务报表及附注

　　2）对历史业绩的管理层分析与讨论

　　3）公司提供的未来5–10年的财务预测

　　4）公司提供的过去2年及今后2年的按季度的财务报表和财务预测

　　5）过去的财务预测与实际的偏差

　　6）财务报表及附注

　　7）会计师对管理层的建议书

　　8）独立会计师尽职调查报告

　　9）可比公司对其财务业绩的管理层分析和讨论

　　（五）反映并购双方法律和监管环境情况的内容

　　确保公司依法成立并拥有经营其业务的营业执照，找出任何实际的和潜在的法律诉讼；理解公司所处的政治和监管环境，理解兼并收购所涉及的审批程序，以便及早开展游说工作、获得支持、降低获准审批的不确定性

　　（1）法律

　　1）营业执照是否有效？是否按时进行年检？

　　2）所有权结构是否明确？（上市公司）股权是否已抵押或质押？

　　3）主要合同是否合规？是否有特殊性条款会对公司兼并收购后造成不利？续签有何条件？

　　4）公司、子公司相关法律协议可能带来的风险；

　　5）公司成立是否有相关部门的审查批准？

　　6）是否有任何产品责任、知识产权、劳资关系等方面的诉讼或诉讼威胁

　　7）将来法律法规的发展趋势对公司产生什么影响？

　　（2）监管

　　1）有哪些政府部门会对公司有管辖权？

　　2）各政府部门之间如何协调？

　　3）是否有对公司业务有直接或间接影响的新法规或条例出台？例如对产品定价的限制，对反垄断的审阅要求，对资产充足率的底限

　　4）公司需要承担什么样的社会责任？是否有普遍服务义务？

　　5）公司、子公司及海外公司是否涉及重大诉讼或相关司法程序？公司的董事会与高管是否涉及重大诉讼或相关的司法程序？并判断这类或有诉讼会对公司及此次并购交易造成何种影响及带来的风险。

　　3、资料检索指南

　　1）公司章程股东协议

　　2）董事会记录和决议

　　3）主要合同（采购、销售、管理层、关联交易）

　　4）诉讼文件

　　5）知识产权文件

　　6）新闻检索

　　7）公司工商登记检索

　　8）相关法律、法规

　　9）行业管理条例

　　10）产业政策

　　11）政府鼓励或限制的措施

　　（六）反映并购双方人事情况的内容

　　理解目前的人事制度、人力资源结构，确保没有对社保机构拖欠员工福利，提前为兼并收购带来的人事变动做好准备

　　1）兼并收购后对目前管理层的安置？

　　2）是否需要签非竞争承诺？

　　3）对管理层的考核和激励机制是否有效？能否留住人才？

　　4）员工的工资水平在行业中是否有竞争力？

　　5）员工的离职率是否高于行业平均水平？

　　6）是否存在人员过剩？

　　7）员工合约中对于裁员有何赔偿要求？

　　8）国有企业职工安置是否符合当地主管部门的要求？

　　1）组织结构图

　　2）人事制度手册

　　3）管理层简历

　　4）公司提供的人事工作报告

　　（七）反映并购交易事项的专门内容

　　深入了解该次并购的方案内容的合理性、可行性，融资（如有）担保的充分性和有效性，确保本次并购交易及所需要件的合法、完备，确保该并购交易不会因为缺少有权部门的批准而被最终撤销。

　　1）对收购兼并的审批程序如何？确保获得各审批程序的所需批文；

　　2）此次并购是否涉及违反反垄断法？

　　3）此次并购如涉及国有资产，是否具有相应国资管理部门的批准？

　　4）为并购融资（如有）提供的各项担保、质押是否充分和有效？

　　5）此次并购交易的方案（如有）是否合理、可行，如该方案为并购方提供，了解其意图并对其可行性进行分析。

　　1）并购方案（如有）、合同或协议、原有债权债务的处理方案，股份制企业董事会或股东大会同意并购的决议原件及相关公告；

　　2）可行性研究报告、并购涉及资产的评估报告，被并购方出让资产的产权证明、有经营特许权的经营许可证等；

　　3）为此次并购贷款融资（如有）所提供的各项担保、质押及证明其有效性的文件；

　　4）有权部门对并购交易出具的批复文件或证明文件（如需要）

　　（八）反映公司环保情况的专门内容

　　评估公司所面临的环保问题，确保公司没有违反环保条例，确保公司不会受环保问题导致的诉讼（清理环保问题的成本可能是极其昂贵的，可能会导致公司的名誉损失，也可能导致歇业的严重后果）。

　　1）公司是否曾受到违规通知和处罚？

　　2）现场走访参观时观察对废水、废气、废渣的处理是否与操作规章一致？

　　3）是否接到有环保方面的诉讼？

　　4）排污费是否安期支付

　　5）今后环保方面的法规的立法趋势及其对公司的影响？

　　1）公司排污的许可证

　　2）废水、废气、废渣的排放处理报告

　　3）土壤、地下水检测化验报告

　　4）环境评估顾问实地检测报告

　　三、尽职调查清单

　　（一）基本情况

　　1、公司基本情况

　　1）公司的执照与章程；

　　2）说明公司的名称、法定注册地、拥有或租赁的不动产地址一览表；所拥有的知识产权（专利、商标、服务标志、商品名称、许可）或权益及其对公司业务的重要性。请同时提供与这些知识产权或权益相关的登记证书或特许协议及其它有关文件（包括但不限于有关这些知识产权的合同、纪录等）；

　　3）公司由成立迄今的主要历史及发展，包括主要活动、营运业务方法的主要变动。

　　2、公司所有权

　　1）公司详细的股权结构图；

　　2）自成立以来所有关于股本变化以及股份转让的细节，包括公司之成立进程及自公司成立以后的合并、收购、分拆活动或重组之所有文件及资料（包括交易对方的名称，股权转让的价格）；

　　3）公司下属控股和参股公司的股权结构图，并说明公司持有主要控、参股公司（持股权>5%）成员股权的历次变动情况，主要控、参股公司的名称、法定注册地、拥有或租赁的不动产地址一览表；主要控、参股公司所拥有的知识产权（专利、商标、服务标志、商品名称、许可）或权益及其对公司业务的重要性。请同时提供与这些知识产权或权益相关的登记证书或特许协议及其它有关文件（包括但不限于有关这些知识产权的合同、纪录等）

　　3、职能部门

　　1）公司的职能部门结构图，并简要说明各部门职能

　　4、公司业务

　　1）公司主要业务情况，包括生产线的简要描述；主营业务及非主营业务收入及利润结构情况；

　　2）过去三年内及未来三年有关公司的业务报告、分析及预测（如扩充及改善服务、研发、提升技术)；

　　3）公司对其产品在未来三年至五年间的需求预测；

　　4）公司的主要产品及即将开发的新产品；

　　5）说明公司各主要产品的生产程序，提供公司产品曾获得的任何国家级、本地或省级奖项(如有)，以及公司在生产产品过程中所持有的任何政府的批文；

　　6）列出主要竞争对手清单，包括现有的和潜在的主要竞争者及竞争状况，说明公司和其他主要竞争者的产品市场占有率，以及所采取或拟采取的保持或改善其竞争力和盈利能力的策略及计划；

　　7）与控股股东、实际控制人的业务或公司（包括公司股东直接或间接控股或控制的公司）、任何其他大股东、高管所控、参股的其他公司有没有利益冲突或竞争？如有，请列明；

　　8）与控股股东、实际控制人及其控制的企业有无关联交易，如有，请按照经常性关联交易和偶发性关联交易情况列明，并简要分析这些关联交易对公司主要业务、营业收入和利润的影响；

　　9）公司及主要控、参股公司所面对的业务、投资或外汇（如有）限、管制以及准入门槛。

　　（二）财务信息

　　1、财务会计

　　1）公司近3年的经审计的年度财务报表；

　　2）公司最新一期的内部财务报表；

　　3）公司当前的内部预算、经营计划与预测、财务计划与预测及所有长期预算、资本扩张的战略性计划或相关内容的报告；

　　4）公司提供的过去2年及今后2年的按季度的财务报表和财务预测，并说明过去的财务预测与实际的偏差；

　　5）公司成立以来股份发行情况及收购者的出价情况的文档；

　　6）近3年负责审计的注册会计师或内部审计人员出具的针对该公司内部控制制度、会计方法或程序的管理建议书或报告，以及公司对此回应的报告。

　　2、税务

　　1）列明过去五年，适用于公司、集团及公司拟收购的资产/公司的各种税项、关税，以及适用于公司的税项种类、税率及款额；

　　2）如有适用于公司、集团及公司拟收购资产/公司的税务优惠/补贴等，请提供有关法规、政策及政府批文；

　　3）影响公司的税务条例；

　　4）公司纳税的有关凭证或文档，税务当局对公司纳税情况的评价意见；

　　5）任何欠税，如有，请说明欠税税种、金额和欠税原因。

　　（三）经营协议

　　1）公司所有借款（包括银行信用额度）、担保、其他财务安排或与之相关的有价证券的协议或文件；

　　2）参股公司或合营公司的借款、担保等情况的协议或文件；

　　3）近5年公司与债权人之间的重要函件；

　　4）公司或股东与任一方签署的有关证券的任何协议，包括股票、债券、期权等的发行、认购、担保方面的协议；

　　5）公司签署的任何合资、合营、管理、经营或咨询协议；

　　6）公司近5年签署的所有财产剥离或收购的协议及相关文件；

　　7）公司的主要客户名单、与其签署的合同副本、公司的所有分销协议、重要的销售合同、公司主要的原材料供应商名单及供货合同；

　　8）公司拥有或租入的主要财产清单，公司拥有的无形资产清单及状况；

　　9）公司重要的保险单一览表、近3年顾客投诉的记录、近5年的研究开发报告；

　　10）其他反映公司经营状况的重要文件。

　　（四）人事管理

　　1）公司的人事制度手册或人事管理办法；

　　2）公司员工清单，并说明员工人数、结构（可按级别、部门、学历、年龄、合同性质等分别说明）；

　　3）公司高级管理人员名单与履历介绍，包括职责、学历、工作经验、在公司的职位及在集团工作年数等资料；

　　4）公司作为缔约方签署的所有雇佣协议、续聘协议、集体议价协议；

　　5）公司与高级管理人员签署的各项工资、福利、期权和补偿性协议

　　6）公司签署的员工福利计划，包括现有福利和期权性质的福利；

　　7）近5年内劳资纠纷一览表（如有）

　　（五）行政规章与环保

　　1、行政规章

　　1）与公司经营有关的所有政府许可的证书、执照等；

　　2）近5年公司与各级政府之间涉及行政事务、规章制度的过往函件、报告或记录

　　2、环保

　　1）与公司环保事项有关的各种文件、报告、污染或受污染情况的记录和处理结果的报告或记录，包括公司及下属控、参股公司拥有及租赁的房地产在内的所有项目的防治污染设施、设备之竣工验收合格证明及其设计和被批准使用年限的文件，公司及其控、参股公司对外签署的涉及环保之所有合同、意向书、承诺书与文件，包括但不限于受让、转让、出租或出借排污设施之合同及意向书，与他人签订之环保谅解协议、备忘录；

　　2）公司及下属控、参股公司历年来缴纳排污及其他一切与环境保护相关的费用之证明或者凭证。

　　（六）法律事项

　　1、所有影响公司、公司的高管或董事的重要法律诉讼、判决、行政复议、政府调查或问询事项的一览表；

　　2、公司在法律方面正在或潜在的诉讼、行政复议、仲裁等事项的一览表；

　　3、近3年公司聘请的律师就公司的业务、人员卷入的重大诉讼案件向有关各方发出的信函；

　　（七）并购交易事项

　　1、有权部门对并购交易出具的批复文件或证明文件（如需要）。并购交易在有权部门的批准手续尚未完成的，申请贷款时可暂不提供，但应提供办理进展情况说明；

　　2、可行性研究报告、并购涉及资产的评估报告，被并购方出让资产的产权证明、有经营特许权的经营许可证等；

　　3、涉及并购交易的有关文件，包括并购方案（如有）、合同或协议、原有债权债务的处理方案，股份制企业董事会或股东大会同意并购的决议原件及相关公告等。

　　4、为此次并购贷款融资（如有）所提供的各项担保、质押及证明其有效性的文件。

　　（八）其他重要信息

　　1、由公司自身、投资银行、商业银行、注册会计师、管理咨询专家、技术专家、政府有关机构出具的各类报告

　　2、近3年新闻媒体对公司的有关报道

　　3、其他对公司有关的重要信息

尽职调查报告篇12

　　第一部分辽中区概况

　　一、辽中区简介

　　辽中区隶属辽宁省沈阳市，位于辽宁省中部、沈阳市西南部，因在古代辽郡以西、辽水以东，宛在中央而得名。区域面积1649平方公里，户籍人口53万，辖16个乡镇，4个街道和1个省级经济技术开发区—沈阳近海经济区，全国第18家综合保税区—沈阳综合保税区，也坐落于此。辽中区是沈阳市转身向海，打造近海经济的重要战略举措，是沈阳成为沿海城市的重要里程碑，是“辽宁沿海经济带”和“沈阳经济区”两大国家战略叠加互动的先导区域和钻石节点，形成了广阔的市场空间和发展潜力。

　　辽中区是东北首家国家级生态县，相继获得国家现代农业示范区、国家环保产业示范基地、全国文明县城、全国绿色小康县等多项殊荣。辽中有全国岸线最长、沈阳首家国家级湿地公园—“辽中蒲河国家湿地公园”和辽宁省最大的平原水库—“珍珠湖”。“辽中寒富苹果”、“辽中大米”、“辽中鲫鱼”、“辽中玫瑰”、“辽中葡萄”五大国家地理标志保护产品，已成为辽中靓丽的名片。2018年10月，辽中区入选“2018年度全国新型城镇化质量百强区”。

　　二、沈阳近海经济区简介

　　沈阳近海经济区是经辽宁省人民政府批准设立的省级经济区，享有市级经济管理权限，于2007年6月正式启建，规划总面积668平方公里，规划建设用地面积120平方公里，核心区20平方公里。沈阳近海经济区是沈西工业走廊的门户空间、沈西装备制造业产业集群的承接地、经济发展最活跃的增长极；依托母城沈阳和营口港，服务沈阳经济区、辐射环渤海经济圈、面向东北亚，最终建设成为沈阳对外开放的门户。沈阳近海经济区主要发展商用车及零部件配套、高端装备制造、新材料、节能环保、表面精饰五大主导产业。

　　截至目前，全区共有生产型企业118家。其中，汽车产业有华晨金杯商用车、辽宁忠旺特种车、沈阳钧翔专用车、沈阳沃特专用车、沈阳远程摩擦、海达热交换器、裕森车饰、天勤座椅等各类汽车及零部件生产企业24家，整车生产企业4家，专用车生产企业7家，零部件企业14家。

　　三、沈阳近海经济区汽车产业园发展规划

　　规划定位：聘请顶尖规划院所，系统编制了沈阳近海经济区卡车及特种汽车产业园控详规划及产业发展规划。规划用地总面积为5.4平方公里，园区总的空间规划布局为“四区二中心”：“四区”即整车生产区、专用汽车生产区、零部件配套生产区和商贸物流区；“二中心”即展览展示销售中心和科技孵化与整车检验检测中心。打造集研发、生产制造、商贸物流产供销一体化，具备商务功能的新型综合产业园区。

　　产业定位：园区以生产销售卡车整车、专用汽车、新能源汽车及零部件配套为主要目标，在大力引进卡车整车、专用汽车、新能源汽车项目的同时，“搭平台＂、＂铸链条＂，积极引进汽车零部件生产项目及汽车后市场项目。充分发挥规模效应，为沈西工业走廊汽车产业提供生产及配套服务，打造沈西工业走廊辽中节点的汽车产业集群。

　　发展目标：计划用3-5年时间，以金杯商用车、忠旺特种车项目为龙头，引进商用车、特种车、专用车及新能源汽车生产企业10-15家，零部件配套企业30-50家，整车生产能力达到30万辆，汽车零部件生产能力达到1200万套（件），产值达到500亿元，成为辽宁地区重要的商用车、特种车、专用车及新能源汽车生产制造基地、商贸物流基地和展示销售中心。

　　四、沈阳近海经济区新能源汽车产业发展优势

　　区位交通：沈阳近海经济区位于辽宁省中心，沈阳市西南，距沈阳市45公里，距营口港69公里，距桃仙国际机场65公里。一小时经济圈辐射钢都鞍山、煤都抚顺、化纤城辽阳、石化城盘锦等8大工业城市，覆盖人口2400万。沈阳近海经济区地处沈辽鞍营城际连接带的`中心，京沈高速，沈大高速，辽中环线高速，通海开发大道，沈盘公路，秦沈铁路，出海货运铁路，与正在规划建设的沈阳至辽中轻轨，直达沈阳桃仙国际机场的宝航路等交通干线，构成了中国北方最为密集的陆路交通网络。

　　生产资质：落户在沈阳近海济区的专用车、特种车、新能源汽车生产企业，可以与沈阳宇龙汽车改装有限公司（详见附件）、辽宁忠旺特种车辆制造有限公司合资合作。

　　市场优势：2015年11月，国家已批复沈阳市新能源汽车推广应用试点实施方案。辽宁省人民政府、沈阳市人民政府相继出台了《辽宁省加快发展新能源汽车的实施方案的通知》（辽政办发[2016]139号）和《沈阳市加快新能源汽车推广促进产业做大做强实施方案》（沈政办发[2018]142号文件。沈阳市明确规划新能源汽车发展总体目标、主要任务、相关政策支持和保障措施。到2020年，力争实现2万辆新能源汽车的推广应用，新能源汽车产能达到30万辆，当年新能源汽车产量力争达到10万辆。基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，建设充（换）电站200座，充电桩2.1万个。

　　人才优势：沈阳市拥有140所各类科研机构，47所高等院校，28个国家级工程技术研究中心和重点实验室。截至2015年底，全市拥有各类人才220万人。辽中区具备良好的人才优势，拥有各类专业技术、管理、科研人员5000余人。“国家级重点职业院校”—沈阳市辽中区职业教育中心已实行校企联合办学，有针对性的实行“订单式”职业教育，实现了职业教育与企业人力资源储备的良性互动。辽中职业教育中心设有机械加工、汽车制造、汽车维修、网络技术等相关专业，包括汽车电子、车辆工程、机电一体化等相关学科，为客商的入驻提供充足的人力资源，为企业的发展奠定坚实的人才基础。

　　技术优势：“辽宁增材制造产业技术研究院”由沈阳市辽中区人民政府发起创立，依托辽宁三维打印创新中心有限公司，积极整合辽宁省科技厅、沈阳市科技局、中科院金属研究所、中科院自动化研究所、东北大学、沈阳航空航天大学、沈阳工业大学、中航工业沈阳飞机设计研究所、沈阳黎明发动机集团有限公司、中科煜宸激光技术有限公司等各方在技术、管理、市场及资本运作等方面的优势，以提高沈阳装备制造业核心竞争力为目标，以市场需求为导向，形成产学研用联合体，共同打造辽宁省智能制造公共研发中心、示范中心、教育培训基地、高新技术企业引进及孵化基地等，力争为沈阳制造科学的进步和经济的快速发展做出重要贡献，加速辽宁智能制造技术水平的提升。

　　进出口优势：2011年9月7日，国务院在整合原沈阳保税物流中心、辽宁沈阳出口加工区、沈阳（张士）出口加工区的基础上批准设立了“沈阳综合保税区”，它是东北内陆城市中唯一的综合保税区，汇聚了保税区、出口加工区和保税物流园区等多种海关特殊监管区域的全部优惠政策，是我国目前开放层次最高、优惠政策最多、功能最齐全的特殊开放区域。

　　沈阳综合保税区总控规划面积35平方公里，总规划面积7.2平方公里。沈阳综合保税区作为国家新型工业化综合配套改革试验区和中国（辽宁）自由贸易试验区沈阳片区的重要组成部分，将有利于承接国内外产业转移，促进产业结构转型升级，为企业搭建“引进来”的通道和“走出去”的平台。未来，沈阳综合保税区将着眼国家“一带一路”和“辽宁自由贸易试验区”建设的大格局，构建国际化生产性服务业枢纽和东北亚国际物流中心。

　　第二部分预选址地块基本情况

　　一、项目预选址地块

　　（备注：沈阳近海经济区新能源汽车生产项目拟选址地块）

　　（备注：新能源汽车生产项目拟选址地块1，原沈阳营口港物流有限公司，项目占地1097亩）

　　（备注：新能源汽车生产项目拟选址地块2，位于开放大路和沈盘公路交汇处东北，总占地面积477.2亩，其中商业用地131.6亩，工业用地345.6亩）

　　（备注：新能源汽车生产项目拟选址地块3，位于开放大路和沈盘公路交汇处东南，总占地面积待定，其中商业用地267.5亩）

　　（备注：华晨金杯商用车生产项目建设中期航拍图。项目总占地面积1592亩，一期占地面积755亩，建筑面积45.6万平方米）

　　（备注：辽宁忠旺特种车生产项目航拍图。项目占地面积375.9亩，厂房建筑面积约11万平方米）

　　二、项目预选址地块概况

　　1项目拟选址地块沈阳近海经济区汽车产业园

　　2土地面积待定

　　3土地招拍挂价格13.3万元/亩

　　4政府规划用途已批国有工业用地（二类）

　　5与城镇中心距离距离辽中区城8公里

　　6平均海拔21米

　　7降水量634毫米

　　8年平均气温8.1.C

　　三、项目周边基础设施及投资成本

　　1周边基础设施基本情况

　　（8公里范围）“七通一平”及公路、铁路货运专线

　　2供水情况供水厂一座，日供水5000吨

　　3用水成本2.35元/m3

　　4污水成本0.95元/m3

　　5电力供应情况可提供66KV双回路高压电力，无停电、断电问题

　　6用电成本普通工业电价平期0.79元，大工业电价平期0.48元

　　7电力来源孙家万供电站距离项目地12公里，杨士岗供电站距离项目地25公里

　　8天然气供应情况由沈阳港华燃气公司提供压力为2.2帕左右的天然气管线接口

　　9天然气用气成本4.2元/m3

　　10供热供应情况2号热源厂已于2017年底10月建成供热，两台30MW汽轮机组

　　11供热成本32元/平

　　12劳动成本普通工人1200-1800元/月

　　技术工人2500-5000元/月

　　管理人员2500-5000元/月

　　13建筑成本钢结构厂房约：700-750元/平

　　框架结构厂房约：800-900元/平

　　框架办公楼造价约：1100-1200元/平

　　四、项目周边交通、物流运输情况

　　1最近火车站的名称及距离辽中火车站8公里，规划轻轨站2公里

　　2最近铁路线的距离沈营货运专线2公里

　　3周边公路沈西工业走廊开发大道、沈盘公路

　　4周边高速公路京沈高速、本辽辽高速、灯辽高速

　　5海运港口距营口港70公里，大连港300公里

　　6空运港口距桃仙机场65公里，车程约60分钟

　　五、项目周边区域建筑环境情况

　　1最近公共区或者住宅区距离0.1公里（西山村正在组织整体搬迁）

　　2环境污染源情况无

　　3周边设施可能导致危险情况无

　　六、项目选址地质构造情况

　　1土壤类型：

　　①耕土、

　　②粉质粘土、

　　③粉细砂、

　　④中砂

　　2地下水标高7.9米

　　3地质沉降无

　　4地面平整程度良好

　　5地面高度差0.5

　　6历史发生地震情况无

　　7历史发生洪水情况1995年出现一次洪涝灾害

　　8公共及其他地下设施无

　　七、建筑及其它法律、政策规定

　　1周边整体发展规划辽中区城市总体规划、近海经济区汽车产业园规划

　　2建筑相关要求建筑密度30%-45%，容积率不低于0.8，绿化率不低于15%。

　　3项目通常批准时间１５个工作日

　　4建筑规模及尺寸限制无

　　5交通、环境事务、废物处理等方面特殊的强制性规定无

　　八、节能减排情况

　　1废水排放通过接口排放到污水收集管网

　　2废水排放成本以排放量、排放浓度除以国家规定的当量数收取费用

　　3污水排放标准单位1m3COD≤100mg/L

　　4三废处理法定程序环保局形成环境影响报告，根据评估履行程序

　　九、外籍员工生活配套设施情况

　　1周边主要大学东北大学、辽宁大学、沈阳工业大学，沈阳建筑大学、沈阳理工大学等４７所

　　2周边主要中小学辽中第一高中、辽中城镇二中、茨榆坨九年一贯制学校

　　4周边主要职业培训学校国家级重点职教中心－辽中职业教育中等专业学校

　　5周边主要医院辽中区人民医院8公里，辽中区第三人民医院6公里，辽中区济康医院４公里。

　　十、周边社会事业基本情况

　　1每100，000居民就业人数50000

　　2每100，000居民拥有病床数300

　　3每100，000居民拥有牙医16

　　4每100，000居民犯罪人数90

　　5产业工人教育程度和技能中专以下80%，中专以上20%。工种：车、铣、磨、电、钻、钳、焊、铆等工种及数控机床、自动化控制等专业工种。

　　6工会组织20个

　　第三部分汽车产业配套环境

　　一、特种车及新能源汽车生产制造平台

　　以华晨商用车项目为龙头，建设专用汽车生产资质和技术研发公共服务平台。以沈阳忠旺特种车项目为引领，建设商用车、特种车生产资质平台。

　　二、汽车金融服务平台

　　设立沈阳市汽车产业发展基金。由中国银行辽宁省分行出资设立汽车产业发展基金，一期规模2亿元，二期规模3亿元。以股权＋债权的模式重点扶持近海经济区入驻的新能源汽车、卡车、特种车生产企业及其配套企业。

　　三、汽车后市场及物流建设平台

　　通过兴顺集团建设近海汽车展览销售中心，实现汽车产品的展览展示、动力驱动系统及电池材料供应、充换电服务及相关仓储物流、车检、金融、商旅服务等功能，打造“一站式”的汽车后市场服务平台。

　　四、汽车产业人才培养培训平台

　　通过我区国家级职业技术中专业学校实训基地的合作办学，引进大连天巳汽车职业技术学院，建设沈阳近海汽车职业技术学院，重点培养培训汽车产业技术工人、管理人才及汽车后巿场服务人才，为客商的入驻提供充足的人力资源。

　　第四部分新能源汽车项目优惠政策

　　根据辽宁省人民政府、沈阳市人民政府出台的《辽宁省加快发展新能源汽车的实施方案的通知》（辽政办发[2016]139号）和《沈阳市加快新能源汽车推广促进产业做大做强实施方案》（沈政办发[2018]142号文件精神，为鼓励和推进沈阳市新能源汽车产业发展，特制定本优惠政策。

　　一、推广政策

　　1、到2020年，沈阳市力争实现2万辆新能源汽车的推广应用，新能源汽车产能达到30万辆，当年新能源汽车产量力争达到10万辆。基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，建设充（换）电站200座，充电桩2.1万个。

　　2、加快推进新能源汽车在城市公共服务领域先行先试，以城市公交、出租、网约、邮政物流领域为重点，同时在汽车租赁、环卫、市政服务、通勤班车及私家车领域推广。

　　3、新增和更新的公务车及用于公务使用的租赁车辆除特殊需要外，全部采用纯电动新能源汽车；新增和更新的公交车全部采用纯电动车辆；新增网约出租车全部采用纯电动新能源汽车；鼓励巡游出租车采用纯电动新能源汽车；在物流和环卫领域大力推广和应用纯电动新能源汽车；新增分时租赁车辆全部采用纯电动新能源汽车。

　　二、补贴政策

　　1、对新能源汽车推广应用进行补贴。对在我市一手销售、上牌并获得国家新能源汽车补贴的新能源乘用车、新能源货车及物流车、新能源客车（不含市区新能源公交客车）生产企业，给予中央财政单车补贴额50%的地方财政补贴；国家和本市财政补贴总额不超过车辆售价的60%。对符合补贴范围的新能源汽车生产企业，在车辆销售上牌且获得国家补贴后即可按相关程序申领地方财政补贴。市内新能源公交补贴政策根据每年实际情况按市政府有关决策执行。

　　2、对我市新能源乘用车生产企业1年内（1月1日-12月31日，下同）新能源乘用车销量超过（含）3000辆，奖励300万元，在此基础上每增加1000辆奖励80万元，奖励金额最高不超过（含）500万元；新能源客车生产企业1年内新能源客车销量超过（含）200辆，奖励100万元，在此基础上每增加100辆，奖励30万元，奖励金额最高不超过（含）500万元；新能源物流车及专用车生产企业1年内新能源物流车及专用车销量超过（含）500辆，奖励50万元，在此基础上每增加100辆，奖励10万元，奖励金额最高不超过（含）200万元。

　　三、其他政策

　　在以上政策的基础上，对落户在沈阳近海经济区的重大新能源汽车生产项目实行“一事一议”，享受特别优惠政策。

尽职调查报告篇13

　　第一部分 尽职调查报告引言

　　国电光伏有限公司委派法务与资产管理部李小明与胡哲、电站金融产品中心孙成城，江苏苏美达能源环境科技有限公司委派周洛、李婧婧共计五人成立尽职调查工作小组，于20xx年8月21日至20xx年8月25日期间对宁夏达力斯太阳能发电有限公司就宁夏达力斯贺兰山头关20MWp一期、30MWp二期、30MWp三期光伏电站项目开展尽职调查。在尽职调查中，工作组查阅了达力斯太阳能提供的文件和资料（见附件1《尽职调查清单》），与相关人员进行了访谈，查阅了国家有关法律法规及宁夏回族自治区地方条例及规章，并对达力斯太阳能有关信息向独立第三方求证，达力斯太阳能同时亦出具承诺书（见附件2《公司项目合作承诺书》），承诺其提供的资料信息的真实性、准确性、完整性。

　　本尽职调查报告所涉及之事实、数据及法律问题是截至20xx年8月25日，不保证在本尽职调查报告之后某些情况会发生变化。 为实现本尽职调查的’目的，工作组假定达力斯太阳能提供的所有信息，文件等资料为真实，在此基础上，工作组特作出如下报告： 本尽职调查报告及附件中，除非有特指，下列词语具有以下含义： 词语 定义

　　工作组 尽职调查工作组

　　一、二期项目宁夏达力斯贺兰山头关20MWp一期、

　　30MWP二期、

　　三期项目 30MWp三期光伏电站项目

　　达力斯太阳能宁夏达力斯太阳能发电有限公司 达力斯发电 宁夏达力斯发电有限公司

　　光泰实业

　　神鹏发电

　　神鹏投资

　　光泰典当

　　市工商局

　　开发区工商局

　　永宁工商局

　　宁夏发改委 宁夏光泰实业有限公司 宁夏神鹏新能源发电有限公司 北京神鹏国际新能源投资有限公司 银川市光泰典当有限责任公司 银川市工商行政管理局 银川市高新技术开发区工商行政管理局 银川市永宁县工商行政管理局 宁夏回族自治区发展改革委员会

　　第二部分 尽职调查报告正文

　　第一章 达力斯太阳能

　　第一节 公司主体

　　一、 主体资格

　　工作组通过永宁工商局查询达力斯太阳能从成立至今的公司内部档案，作出如下报告：

　　二、股东情况

　　三、变更情况。

　　1、变更公司名称：变更为宁夏达力斯太阳能发电有限公司；

　　2、变更经营范围：增加光伏投资建设咨询服务，生物能开发、利用；可再生能源研究、开发，技术咨询服务。

　　第二节 光伏项目前期相关文件

　　工作组对达力斯太阳能提供的光伏项目前期相关文件进行审查，作出如下报告：

　　一、一、二期项目

　　（一）、一、二期项目已具备的文件：

　　1、同意开展前期工作的函

　　一期：宁发改能源【20xx】495号

　　二期：宁发改能源【20xx】534号

　　2、项目可行性研究报告

　　3、项目建设用地预审意见

　　一期：宁国土资预审字【20xx】42号

　　二期：宁国土资预审字【20xx】41号

　　4、环评批复函

　　一期：宁环表【20xx】132号

　　二期：宁环表【20xx】133号

　　5、水土保持方案批复函

　　一期：宁水审发【20xx】251

　　二期：宁水审发【20xx】252

　　6、建设项目用地不压覆矿产资源备案证明

　　一期：宁国土资（压覆矿）字【20xx】71号

　　二期：宁国土资（压覆矿）字【20xx】70号

　　7、地质灾害危害性评估报告

　　8、接入系统一、二次设计报告

　　9、接入系统一、二次设计报告审查意见

　　一期：宁电发展发【20xx】589号（集体） 宁电经研发【20xx】177号（单发）

　　二期：宁电发展发【20xx】589号（集体） 宁电经研发【20xx】171号（单发）

　　10、接入系统一、二次设计报告审批意见

　　一期：宁电函【20xx】335号

　　二期：宁电函【20xx】339号

　　11、贷款承诺函（包括一、二、三期总计80MW）信银银函【20xx】6号

　　（二）、一、二期项目所缺资料

　　1、安全预评价报告本案的函（正在做）

　　2、建设用地批准书

　　3、国有土地划拨决定书

　　4、建设用地规划许可证需待项目备案后落实

　　5、建设工程规划许可证

　　6、土地使用证

　　7、能评批复（预计9月中旬完成）

　　8、项目备案。